购汇限制堵死外币理财？真正限制的是这些人顺水鱼财经

2017年伊始，投资人的眼睛都盯在“5万美元”这个购汇额度上，然而外管局使出的杀手锏却是拿购汇用途和汇款模式开刀。2

2017年5万购汇额度不变，但手续变复杂

2017年，每人每年5万美元的购汇额度分毫未减，但购汇巨变仍在发生。对于在新年里去换汇的人而言，最直观的感受就是手续繁琐、限制增多。

购汇之前，需要先填写一份《个人购汇申请书》。首先要勾选购汇用途，这项调查一直都有，但2017年的调查更加详尽，例如选择“因私' 旅游”还需勾选预计境外停留期限和目的地国家、地区；选择“境外留学”，则还需勾选学校名称、留学国家、地区、年学费币种、金额，年生活费币种、金额。用汇时，如果实际用途与原填写的《个人购汇申请书》不一致，则需要重新填写一份。

除了对换汇用途刨根究底之外，《个人购汇申请书》还设置了“预计用汇时间”这一必填选项。融360理财分析师认为，这一项的用途除了掌握境内居民的购汇用汇情况之外，还是为了严防可疑交易，阻击目的不纯的购汇行为，也会用于构建个人购汇记录，用以锁定违规购汇者。

购汇用途受限，对海外资产配置影响最大

除了对购汇用途和购汇时间严密登记之外，《个人购汇申请书》还明确规定“境内个人办理购汇时，不得用于境外买房、证券投资、购买人寿' 保险和投资性返还分红类保险等尚未开放的资本项目。违者将列入‘关注名单’，当年及之后两年不享有个人便利化额度”。

除了柜台，网银、手机银行等换汇渠道，也通过弹窗对上述新规进行了醒目的提示。

购汇不得用于境外买房、证券投资、购买人寿保险和投资性返还分红类保险，对有海外资产配置需求的投资人影响巨大。不过，正当的外币理财和海外投资并非无路可走。个人可通过QDII2投资海外股市和' 房地产，但需要在试点城市方可申请，而且需要满足个人账户余额100万的门槛。

此外，比特币在2017年开年也走出一波涨势，价格冲高至1000美元，有声音认为投资比特币是规避外汇管制的途径之一，但融360理财分析师要特别提醒，比特币也是高风险投资项目，不能只看到现在比特币3天涨出14%，就忘记它曾在2015年8月市价重挫25%。

至于《个人购汇申请书》中提出的“关注名单”，是外管局手上的黑名单。上了这个黑名单，不仅要被取消两年10万的购汇额度，还可能面临高额罚款、抹黑个人信用、甚至被查、甚至会被移送司法机关处理。

严打“蚂蚁搬家”式汇款，禁止违规购汇

除了列出购汇黑名单，外管局还最新界定了“蚂蚁搬家”式汇款，并严加限制。

“蚂蚁搬家”式汇款，是指多人小额分批换汇，到国外将外汇聚集的行为。过去很长一段时间里，很多“蚂蚁”就是采取这种模式，利用每人每年5万美元换汇额度，也实现了在海外买房置地。

与之相应，2016年底，央行出台《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》，规定自2017年7月1日起，将原来20万人民币的大额现金交易报备的门槛降低至5万人民币，按目前的汇率计算即7、8千元美金。这意味着偏小额的外汇现金交易也需要报批备审。

除了对购汇者严加审核和限制，监管也强调了银行的审核责任，要求报告大额及可疑交易。重拳频出，意味着监管方要对购汇违规乱象严加约束。

收紧购汇限制，对于普通民众影响较小

融360理财分析师认为，大多数普通投资人积极购汇，目的是在于应对人民币外贬。但这种贬值只是对美元而言，目前人民币兑日元、欧元等世界主要货币并非贬值而是升值。

因此，人民币这一年多以来汇率走跌，很大程度上是因为美元走强，在强美元的背景下，全球货币都在外贬。更何况，对于不出国门的投资人而言，人民币外贬的影响有限。因此，对于人民币贬值的恐慌并不必要。

此外，即便监管方对于购汇进行了项目繁多的严格管理，但限制的只是没有实际外币需求、动机不纯的违规换汇者，对于普通民众的留学、旅游、购物等正常需求并无太大影响。

虽然可能对想要换汇存在家里和购买理财类保险的投资人产生了限制作用，但限制的同时也有保护作用，也是对个人投资风险意识不足的现状的补充。

毕竟海外投资市场的门槛高、风险也高，缺乏专业经验的个人投资人贸然进入海外市场，可能会蒙受损失，收益也有限。同时，对于资产达到千万级别、确实有海外资产配置需求的投资人而言，依然可以通过QDII2进行投资。