别掉进预期收益率的坑顺水鱼财经

虽说浮动收益产品早已被理财达人所熟知并接受，但买理财产品的时候，大家往往盯着最高预期收益率看，并理所当然地倾向于选择预期收益率高的产品。姚太太的一位朋友，正是掉进了预期收益率的陷阱，一年期的理财产品，近日到期，非但没有原本预期的10%的年化收益，反而连本金都亏损了。简直应了那句“你看中收益，人家看中的是你的本金”。

姚太太在对朋友进行劝慰之余，觉得有必要再提醒几句关于预期收益率的那些坑。毕竟，在利率高的时候，理财产品能够兑现预期收益率的概率较大；而现在，可能性是越来越小了。

就在前几天，人民日报报道，上海消保委做了一项调查，结果显示17家商业银行去年上半年到期的一些理财产品，预期收益率和实际收益率差距有些大。大到什么程度呢？某个夸张的例子是，某家银行的产品预期最高收益率18%，预期最低收益率0，而实际收益率为0。

事实上，调查发现，有1/3的理财产品都是以“最低预期”收场，能达到“最高预期”的产品，连4%都不到。

人民日报发出质问：市场上大部分银行理财的收益率在3%—5%之间，那18%的“预期”是怎么算出来的？实现的可能性有多大？

“很多人没认识到浮动收益产品的本质，才会盲目乐观。”姚太太说，其实，浮动收益的结构性产品大多由一部分低风险固定收益投资与一部分高风险投资组成，而这里的高风险投资可能是指数基金、黄金' 期货、股票 等。而想实现最高收益的话，就需要高风险投资部分与预期一致大涨或大跌了。

一旦高风险投资这部分的市场状况不佳，最高预期收益率自然也就泡汤了。

因此，预期高收益和高风险是并存的，既然存在高风险，能实现的可能性自然很低。一旦选择了这类产品，就该有心理准备：很有可能会颗粒无收。

再看看目前市面上普通的银行理财产品，收益率基本在3%-5%之间。那么，如果预期收益率远远高于这个标准，也许就存在风险了。毕竟，浮动收益类型产品的收益值会随着市场的变化而波动，理财结果是增值、亏损或保本，其实是很难预测的。

方薇