央妈下手了 马云要哭了 互联网理财变天了顺水鱼财经

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核心提示：

央妈收编支付宝，芝麻信用给P2P平台下通牒，央妈的大招早已释放，一出大戏正在上演，但是多少人还没看懂剧情。悄然间，' 互联网金融的地位已不同往日，又有多少人做好了应对的准备呢？

大概十年前，有人问' target='_blank' >马云做支付宝的风险，马云是这么回答的：

“如果有一天国家需要支付宝，我想都不会想，会在1秒钟内把这个公司全部送给国家。”

没想到，十年后一语成谶。

这两天相信大家的朋友圈已经被“央妈收编支付宝”的新闻刷屏了，央妈搞了一个网联，所有非银第三方支付必须通过网联清算，支付宝如此，腾讯理财通也是一样。

虽然谈不上“卖身”，但是“收编”一词，精准表达了支付宝以后的站队方向。不知道未卜先知的马云，有没有想到过这一天来的这么快，如今心里该作何感想。

除了支付宝，芝麻信用最近也出了一档子事，牵扯到不少P2P平台。而且除了收编支付宝，央妈最近还有一个大动作，都是直指' 互联网金融。

看起来，这些大戏好像都是突然上演，但其实剧本早已写好，之前放出了不少风声，只是很少人注意到而已。

如今，大戏开锣，更要睁大眼睛看清楚之后的剧情会怎么走，因为这其实影响到每个人的生活和理财。

央妈收编第三方支付
  现在大家出门不带钱，说到底要归功于支付宝和微信支付的普及。在第三支付市场上，支付宝和微信支付是名副其实的双寡头垄断。

这么多年来，最不爽支付宝和微信的应该是银联，本来自己是第三方支付的老大，没想到支付宝和微信来了，自己就变成小弟了。

左盼右盼终于盼来了央妈，但是央妈却决定另起炉灶，搞出了一个“网联”来收编这些第三方支付巨头。

为什么要收编？简单来说，现在大家通过支付宝或者微信支付转账，相关信息数据都在支付宝或者微信支付的手里，银行和央妈不知道这钱从是怎么来的，又是怎么走的。

这就会造成两种结果：一是第三方支付可能成为不法分子洗钱套利的工具；二是央妈判断不了通过第三方支付的资金流动性有多大。

对于央妈来说，只有了解控制市场，才能控制风险。在房价上如此，在第三方支付上也是如此。

网联的作用就是监控第三方支付的资金流动。按照计划，到明年下半年以后，你通过支付宝转出的每一分钱，都会通过网联清算一次才能通过，这样银行和央妈就牢牢掌握了资金的流动情况。

对于支付宝或者微信支付来说，虽然成为了网联的股东，但是对谁最有好处还是显而易见的。

那么，对于我们用户有没有影响呢？很多分析说没有，但是我觉得很难没有。

网联的诞生，意味着支付宝们与银行谈判的话语权更少了，银联的体验如何大家有目共睹，网联能不能做到现在支付宝或者微信支付的体验，可能还有待验证。

P2P资金流敲响警钟
依托支付宝诞生的芝麻信用，最近给不少P2P平台下通牒，搞得网贷行业也是风雨欲来的样子。

芝麻信用相信大家都不陌生，就是支付宝搞的个人信用评分，这也成为很多P2P平台尤其是消费金融平台判断借款人信用资质的重要参考。

突然之间，芝麻信用给合作的互金平台发通知，要求8月31日前必须提供放贷资质或者授权文件，P2P平台则要求提供与银行的资金存管协议，否则将无法继续提供合作。

事出必有因。如果有所留意就会发现，传言银监会近日下发《关于就联合贷款模式征求意见的通知》，首次明确提出，只有持牌金融机构才能从事互联网联合放贷业务。

所以，芝麻信用此举多多少少与监管动向有关。所以，看似突然，其实还是剧本早已写好。

从影响来说，没有对接银行资金存管的P2P平台，没有牌照的放贷平台可能无法再获取芝麻信用的合作，而且也将被银行踢出联合放贷的名单。

被银行取消联合放贷的资质，其实就是抽贷，抽贷意味着如果平台自有资金不够，那么将陷入缺粮饿死的状态。

事实上，这样的事情今年已经发生过多起，不少平台因为银行抽贷而难以运转。今后，这样的故事可能还将上演，因为缺钱而退出市场也不足为奇。

从另外一个角度来看，这也意味着P2P平台理财端获取资金的能力将越来越重要，资金流良好的P2P平台将发展得更好。

这才是央妈的大招
说到这里，大家可以想一想：为什么不早不晚，偏偏在这个时候，央妈选择对支付宝们和P2P们动手呢？

我们先来看一组数据：

上半年互联网理财用户达1.26亿；

余额宝规模超1.43万亿，直逼' 中国银行(' 601988,' 股吧)个人活期存款；

支付宝和微信的移动支付4年间市场规模增长了20倍；

互联网消费金融4年爆增70倍，P2P网贷行业成交量突破5万亿；

2016年网络支付成交笔数额金额99.27万亿元，同比增长100.65%。

这些数据无一不说明，互联网金融已经不再是金融市场上的小玩家，已经逐步成为影响金融发展的新巨头，尤其是以网络支付和P2P网贷为代表。

这就是为什么央妈为何选择在此时出手的原因，互联网金融一路磕磕绊绊走到现在，终于引起了监管层的高度重视。

也正因为如此，最近央妈其实放了一个真正的大招：探索将规模较大、具有系统重要性特征的互联网金融业务纳入宏观审慎管理框架，对其进行宏观审慎评估，防范系统性风险。

要知道，“宏观审慎评估”、“系统重要性”一直以来针对的都是银行等大型金融机构，没想到互联网金融今时今日也得到了这样的待遇。

而上述针对支付宝们和P2P平台们的监管，其实都是在这个大招下的指定动作。所谓“规模较大”、“具有系统重要性”，在整个互联网金融领域，只有网络支付和P2P网贷担得起这个称号。

所以，从头到尾这出大戏的缘由，还是围绕着最高层关于“防范系统性风险”的目标在推进，只不过互联网金融也被正式纳入宏观层面的监管框架。

从这个角度来说，虽然互联网金融强监管的趋势还在加强，但是互联网金融的地位也今时不同往日，与传统金融机构一样，成为金融市场上不可忽视的组成部分。

讲完了这出大戏的前因后果，其实也是为大家梳理了一遍宏观政策是如何影响微观个体的。

很多时候，大家看不懂政策变化，看不清行业趋势，大抵都是因为只关注到零碎的新闻，而没有把相关的信息联系起来看，抽丝剥茧找到其中的逻辑。

这也是菜导为什么坚持不懈为大家解读宏观环境变化的原因，因为宏观层面的变化最终必然影响到行业乃至个人的生活。

从央妈拉开的这出大戏来看，意味着互联网金融还在高速发展中，来自各个维度的监管收紧也会使其越来越规范，重要性也越来越突出，这其中也可能会伴随用户体验变差和收益不断下滑的阵痛。

对于个人理财来说，互联网金融逐渐会成为资产配置越来越重要的部分，学会判断互联网金融平台的可投性和风险度，未来将成为会理财的必备技能。你准备好了吗？

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