从2018年起中央核心部委深度出手 “稳准狠”三年打赢国家金融安全战役顺水鱼财经

对于改革开放，世界都想知道中国正在做什么。

1月24日，中共中央政治局委员、中央财经领导小组办公室主任' target='_blank' >刘鹤在'' 达沃斯论坛回答了这个关切，在他发表的36分钟演讲里，坦白地面向全球听众介绍了中国的经济政策。他表示，中国将在改革开放40周年推出新的改革开放举措，开放的力度甚至可能“超出国际社会预期”。

对外界关心的中国改革顶层设计话题，刘鹤在在演讲中谈到中国未来几年经济政策的顶层设计时表示，中国决定打好防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治“三大攻坚战”。

对于防范化解重大风险的金融战役，国内尤其房地产行业都想知道会怎么演进。

针对影子银行、地方政府隐性债务等突出问题，刘鹤表示，争取在未来3年左右时间，使宏观杠杆率得到有效控制。“我们对打赢这场战役充满信心，思路也非常明确。”

风起于青萍之末，历史总有其起承转合的玄机。2017年12月召开的中央金融工作会议，把“防范化解重大风险”和“守住不发生系统性金融风险底线”上升至国家战略高度。

之后，人们意想不到的监管之刀凌厉挥出。2018年第一个月，银监会先后出手对' 浦发银行(' 600000,' 股吧)成都分行违规发放贷款案、中国邮储银行甘肃武威文昌路支行违规票据案合计开出7.95亿元罚单，之前广发银行因侨兴债被罚的7.22亿元，三家机构总计被罚15.17亿元。金融整治战役在一片惊讶声中大步迈进。

1月28日，财政部前部长' target='_blank' >楼继伟在第十六届企业发展高层论坛上的讲话中说，我十分认同刘鹤同志不久前在达沃斯峰会所讲的“争取在未来三年左右时间，打赢防范金融风险攻坚战”的判断。如果能在三年左右的时间解决这一问题，名义利率过高的问题也能随之解决。

银监会出手：猫鼠一家，忍无可忍

1月19日，银监会通报《银监会依法查处浦发银行成都分行违规发放贷款案件》中称，浦发银行成都分行违规向1493个空壳企业授信775亿元，四川' （楼盘）银监局依法对其罚款4.62亿元；对浦发银行成都分行原行长、2名副行长等给予禁止终身从事' 银行业工作等处罚。

两天前已经露出打击的迹象。1月17日，《人民日报》刊登了银监会主席' target='_blank' >郭树清的权威访谈，标题是“打好防范化解重大金融风险攻坚战——专访银监会主席郭树清”。郭树清尖锐地说，“有的股东甚至把银行当作自己的提款机，少数不法分子通过复杂架构，虚假出资、循环注资，违规构建庞大的金融集团”。

很快，1月25日至26日，银监会召开2018年全国银行业监督管理工作会议。会议强调，进入2018年，银行业改革、发展与监管工作要继续打好防控金融风险攻坚战，全面推进银行业改革开放，推动银行业由高速增长向高质量发展转变，坚决防止发生系统性金融风险。

这次会议把选人用人提高到打铁还需自身硬的高度，以及反腐的。强调紧盯选人用人、审批监管、金融信贷等重点领域和关键环节的腐败问题，重点查处“猫鼠一家”“监守自盗”的腐败案件，不断加大震慑力度。

进入2018年不足一个月，银监会就接连开出两张亿元罚单。一单浦发银行成都分行因违规放贷被罚4.62亿元；另一单是邮储银行甘肃武威文昌路支行，因“违规开展票据业务”被罚没2.95亿元。

这两单由银行自身“监守自盗”引发的案件，也暴露出了银行业实际不良贷款率并不像其报表数据显示得那般轻松。

1月19日，银监会信息指出，通过监管检查和按照监管要求进行的内部核查发现，浦发银行成都分行为掩盖不良贷款，通过编造虚假用途、分拆授信、越权审批等手法，违规办理信贷、同业、理财、信用证和保理等业务，向1493个空壳企业授信775亿元，换取相关企业出资承担浦发银行成都分行不良贷款。

通过此番不良资产置换，浦发银行成都分行人为制造出了不良贷款率为零的虚假繁荣。有分析人士指出，掩盖不良手段被查明后，该行不良率可能会进一步上行，具体取决于实质不良的规模，核销不良又会侵蚀利润，进而对业绩产生一定影响。

对于浦发银行成都分行的行为，银监会在文中指出，这是一起浦发银行成都分行主导的有组织的造假案件，涉案金额巨大，手段隐蔽，性质恶劣，教训深刻。相关涉案人员已被依法移交司法机关处理。

监守自盗最典型，当属邮储银行武威市分行。

1月27日，银监会公布了邮储银行武威市分行违规票据案，涉案的12家银行共计被罚没2.95亿元。

经银监会查实，2016年12月末，邮储银行甘肃省分行对武威文昌路支行核查中发现，' target='_blank' >吉林蛟河农商行购买该支行理财的资金被挪用，由此暴露出该支行原行长' target='_blank' >王建中以邮储银行武威市分行名义，违法违规套取票据资金的案件，涉案票据票面金额79亿元，非法套取挪用理财资金30亿元。

“这是一起银行内部员工与外部不法分子内外勾结、私刻公章、伪造证照合同、违法违规办理同业理财和票据贴现业务、非法套取和挪用资金的重大案件，牵涉机构众多，情节十分恶劣，严重破坏了市场秩序。”银监会在公告中这样定性这起案件。

银监会系统对案发机构邮储银行武威市分行罚款9050万元，取消该行原主持工作的副行长及其他3名班子成员2年至5年高管任职资格，禁止文昌路支行原行长王建中终身从事银行业工作，并依法移送司法机关；对邮储银行甘肃省分行原行长、1名副行长分别给予警告。

2018年以两场亿元罚单开局，接下来的大案要案罚单还将增加。

在房地产具体方向上，1月26日，银监会明确2018年10大重点监管举措，将严查各类违规房地产融资、严控个人贷款违规流入股市和房市。

中纪委行动：国之重器，不容伸手

在教科书里，金融是现代经济的核心。但这是一种抽象的表述。对于一个走在人类历史前所未有的全面现代化发展道路上的大国，金融是“国之重器”。

1月30日，中央纪委驻中国人民银行纪检组组长徐加爱在中纪委官网发文称，当前金融领域出现一些重大风险隐患，比如金融监管中的“猫鼠一家”、出现大量“无照驾驶”，以及众多非法集资等金融乱象，给人民群众带来重大损失。

他表示，央行工作是货币政策的总闸门、金融风险的总关口，在中国经济发展和社会稳定大局中有着极端重要的地位，说到底是政治性极强的工作，事关国家安全和国家利益，事关' 老百姓(' 603883,' 股吧)切身利益，事关党的执政基础。

他指出，央行掌握着货币政策的制定权、金融政策的综合协调权、金融外交的谈判权和向党中央、国务院的建议权，如果掺杂着私心杂念，就决不是“小偷小摸”的问题，而是“动摇国本”的重大问题。

此前的1月13日，第十九届中央纪律检查委员会第二次全体会议公报提到：“要巩固发展反腐败斗争压倒性态势。聚焦党的十八大以来不收敛、不收手的领导干部，重点查处政治问题和经济问题相互交织形成利益集团的腐败案件，着力解决选人用人、审批监管、资源开发、金融信贷等重点领域和关键环节的腐败问题。”

中纪委首提“金融信贷”，着力解决金融信贷领域的腐败问题，特别提到关键环节，时势紧迫又意义重大，金融安全、防范和化解金融风险退无可退。

从中央纪委驻中国人民银行纪检组组长徐加爱透露出的信息，最近，驻人民银行纪检组先后与240位党委书记、纪委书记深度谈话，大家说到中央专项巡视之后，在人民银行党委、派驻纪检组的努力下，制度建设和基础工作已经有了很大改进，但“宽松软”“灯下黑”等现象还不同程度存在。

比如，在党的建设上，有的组织建设还不健全，对巡视整改“表里不一”；在党的意识上，有的党支部书记一些应知应会的党的知识严重缺失，有的还存在一些模糊认识。习近平总书记强调，“全面从严治党还远未到大功告成的时候”“全面从严治党一刻不能松”。派驻纪检组采取直面问题、强力回应、实名通报、刚性执纪、闭卷测试、明查暗访、随机抽查、紧盯不放、专项治理等措施，动真碰硬，收到一些实效。

徐加爱在这份经过广泛谈话后标题为《坚定扛起党内监督的神圣使命推进人民银行系统全面从严治党向纵深发展》的文章中称，除了做好重点领域风险防控和处置、坚决打击违法违规金融活动、加强薄弱环节监管制度建设外，更需要在治本上下功夫，推进全面从严治党同向发力，坚决铲除滋生各种金融风险的土壤，实现所有金融活动监管全覆盖、无例外、无缝隙、零风险。

徐加爱提出解决办法，就是需要金融领域的各级纪检监察机关盯住这一目标发挥职能作用，着力发现和纠正党的领导弱化、党的建设缺失现象，督促各级党组织和党员干部牢固树立党的观念，推动完善坚持党的全面领导体制机制，完善民主集中制各项制度，把坚持和加强党的领导、维护党中央权威落实到纪律建设、监督执纪、巡视巡察、责任追究各个环节。

“作为中央纪委驻人民银行纪检组，一刻不停歇地推动人民银行系统全面从严治党向纵深发展。”徐加爱称作为中央纪委委员，这是职务不是荣誉。

证监保监发声：全线从严监管

1月26日，证监会、保监会在同一天相继发声，再度释放监管从严信号。

证监会宣布将对9家机构采取相关措施，2018年将全面从严监管。

保监会则强调，险资运用新规4月施行，加强去嵌套、去杠杆和去通道工作。

不得不说，自证监会新一届发审委2017年10月上任以来，IPO审核把关严格、发生被否的事情成为常态。据21数据新闻实验室统计，在新发审委履任后的15周里，一共有133家IPO申请上会，其中被否决56家，4家暂缓表决，6家取消审核，67家通过，IPO被否率为42%，相比上一届发审委2017年总体约20%的否决率，增长1倍。

平均下来，新一届发审委每周大约否掉4家IPO。而在1月份最后一周否掉了13家，大大超出平均水平。

注意指出的是，被否的一些公司并非是运行不规范，也非利润真实性遭质疑，虽然所在行业与业绩都还不错，但是问题出在股权上频繁' 投资交易。

这也是有迹可循。2017年11月，证监会党委委员、中央纪委驻证监会纪检组组长' target='_blank' >王会民在举行的中国证监会第十七届发行审核委员会就职仪式讲话中指出，新一届发审委委员要清醒认识金融反腐的高压态势，清醒认识证监会党委惩治腐败的决心是无比坚定的、零容忍的态度是异常鲜明的。要时刻牢记“讲政治、守纪律、有规矩”。一是增强做好发行审核工作的使命感，二是牢牢守住发审工作的廉洁底线，三是强化规矩意识，严格遵守发审工作的职业操守。“对于不合规的企业，要勇于投否决票。”

证监会党委书记、主席' target='_blank' >刘士余表态，证监会党委已经决定成立发行与并购重组审核监察委员会，对首次公开发行、再融资、并购重组实行全方面的监察，对发审委和委员的履职行为进行360度评价。“要坚决落实依法全面从严的监管理念，严格专业履职、依法审核，防止问题企业带病申报、蒙混过关。”

证监会1月26日通报2017年专项执法行动工作进展，其发言人指出，专项执法行动，一是集中整治上市公司违法违规，查处的3家上市公司造假金额等亿元以上。二是坚决打击可能积聚市场风险的恶性操纵行为。9起案件涉案金额超20亿，三是严厉查处典型案件和市场关注的热点案件，涉案金额达10亿。四是重点净化特定领域违法多发的不良市场生态，4家证券服务机构涉嫌未勤勉尽责。

在房地产行业，' 互联网金融红极一时，被很多地产商追捧，但刘士余曾提醒，上市公司不要参与金融乱象。

早前，研究公司CreditSights的研究报告指出，绿地香港的目标是，到2018年将管理的资产规模从2016年上半年末的57亿元增至500亿元。该公司旗下的移动财富管理平台——绿地广财已经拥有约5万名注册用户，售出2000多份理财产品，每份产品的平均投资额约为17.3万元。其他大型房地产开发商，如恒大、碧桂园和中国' 泛海控股(' 000046,' 股吧)集团等地产商，都有类似举措。

报告作者之一的Cheong Yin Chin在接受彭博采访时表示，中国房地产开发商的' 互联网金融部门，一般都在各自资产负债表中被归入“投资”或“其他金融资产”。但业务的具体内容，如投资性质、规模以及成本，通常不公开。“很难追踪P2P贷款总额，或是那些财富管理产品中杠杆的程度，因为这类交易不受监管约束。它们被划入‘影子融资’一类。”

还有，一些想回A股上市，股权投资又眼花缭乱的房地产公司，通过IPO审核的概率已经变低。从一些房地产公司最近火速引入新股东联合体，解除对赌协议危机，就是感受到了监管利剑的寒气。

重大金融风险防范到底有多重要，从楼继伟的1月28日演讲中可以体会到，他透露，“我记得' 美国前财长汉克·保尔森在卸任后同我会谈时说，2006年他上任后不久，就感到金融风险就像将至的暴风雨扑面而来，但社会无共识，自己手中无武器，眼看着风险爆发”。

2018年至2020年，这场以影子银行、地方政府隐性债务为目标方向的战役，将波及房地产行业。

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