保险是屠龙刀，家族信托是倚天剑顺水鱼财经

受人之托，代人治国，完全托付，就是中国最早的家族信托。

在这个“家族信托”里，委托人是蜀国之君主刘备，受托人是极具专业能力的诸葛亮，受益人是刘禅，委托财产是整个国家。信托的目的是兴复汉室，还于旧都。

国都可以委托，“国”包括什么？财、人、权。对一个家族来说，我们也可以委托财、人、权。（目前家族信托还没有开拓人口委托的业务，我相信在不久的将来会有人开拓这个市场。）

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古罗马：上有政策，下有对策

英国封建社会，基督教盛行，其所有教义都宣扬，生前多捐赠，死后才能上天堂，所有的基督教徒都会把自己的财产交给教会。这种行为让教会积累了很多土地、财产，影响了当时统治者的统治地位和财富归集。

当时在位的亨利三世颁布条例，规定凡是土地捐赠，必须经过君王及诸侯允许，否则予以没收。当时一些非常聪明的教徒想出了一个方法，他们用古罗马法结合当时实务，建立了USB制度。

USB制度核心宗旨是，在生前把财产捐助于第三人，可以是修女，也可以是相关人员，但是第三人约定所有取得的收益，都归教会所有，这就是最初的信托制度的建立。

其实信托很简单，不像大家描述的那样很复杂。它的法理结构就是“三人行”的关系，委托人、受托人、受益人。

何为委托人？就是交付财产的人，或者转移权利的人；受托人，就是指信托公司，在国内是信托公司，在香港、美国、英国，可能会是律师、会计师，以个人出现。

当委托人把财产交付给信托公司，信托公司会按照自己的名义，按照委托人的意愿对信托财产进行运用，所有产生的收益都归受益人所有，这个就是现代境内的信托法律关系。

信托有以下几项特别强硬的关系：

契约关系，信托是有合同的契约关系；

委托人和受托人之间产生的委托和受托的行为；

受益人、委托人和受托人之间权利和财产转移的过程；

受托人承担的职责，是按照委托人的意愿管理财产。

从广义上来说，信托是一种为特定人达成的契约关系，是为达成该目的而发生的行为，而这种行为又受到限制，这是信托的法理。

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现代社会：借款7个亿之前要做什么

所有人都在说为什么信托能传承财富，其实都源于信托的特性：

1. 三权分离

“三权分离”，就是把所有权、管理权和收益权分离。在这种情况下，假如你有一套房产想对外出租，你可以把房产委托给信托公司，然后由信托公司代你出租房产，同时租金收入转给你的下一代，这就是我们普遍意义上说的“丈母娘信托”，或者服务信托。

2. 财产独立性

假如你的企业面临大额举债，比如企业需要上一个台阶，你需要借款7个亿。在这个情况下，你有可能成功或者不成功，那你要怎么为自己的家庭，为自己将来东山再起建造一个安全岗呢？这时候，就可以体现出信托的独立性了。

你可以选择在大额举债之前（具有一定时间间隔）设立安全港，把一部分财产委托给信托。从法理上来说，你的财产已经转移到信托公司，你的债权人是没有追诉权利的。

3. 投资多元化

在市场上，只有信托可以横跨资本市场、货币市场、实业投资三大领域。

4. 制度运用灵活

信托制度运用灵活主要从两个方面看。

第一，委托财产的多元化。假设你去保险公司、证券公司，或者去银行，你交付的财产只能是现金。只有信托能接受除现金以外的其他资产，比如艺术品、股权、房产，以及你购买的其他金融机构的金融受益权，这是信托独有的功能。

第二，信托分配制度灵活。信托可以按照委托人意愿达成分配目的。

举个例子，你在银行存的钱只能你自己去取，只能在你名下，你对它有100%的处置权，你在证券公司开的户炒的股收益只属于你。

但信托制度建立了所有权、管理权与收益权的分离，也就是说当受托人运用你的财产产生了收益，你可以把这个收益附加到他人名下，让你的下一代、第三代，或者你的伴侣、父母享受你的财富收益。

信托具有三权分离、财产独立、多元化，以及制度运用灵活的特性，作为一种财产保障、财富传承工具，它更灵活、更隔离、更安全，同时，也能保护委托人和交付财产人的利益最大化。

家族信托不是一款投资产品

说完信托，我们来看一下什么叫做“家族信托”。

家族信托以财富管理和传承为目的，建立在资产保值和增值的基础上，同时为你提供风险隔离。我们不要去从法理上理解家族信托，而应该从功能上去理解。

家族信托与市场理财信托有什么区别？

第一，传统的信托产品在交付资产上需要交付现金，而家族信托可以交付多元化财产。

第二，在信托条款设置上，比如期限、分配给谁等，全是自立，委托人、受益人必须是同一人。而家族信托在分配制度和本金的提取、支取上更为灵活。

第三，在期限上，家族信托的目的实际上在于传承和保护，所以它的期限较长。但这不代表家族信托就必须是50年期，它可以根据委托人的意愿来变更期限。而一般的理财信托产品期限都比较短，无法对抗周期变化。

第四，在功能上，传统理财信托产品只有理财和投资功能，家族信托产品在财产保护、家族企业治理，还有财富传承、制度规划、家族慈善等方面，都具有较为强大的功能。

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通过案例看家族信托使用场景

对于家庭或者家人的需求，我总结了8个字：

生老病死，婚学守创。

“守”是“守业”的意思，家族信托采取的方式，就是通过底层资产的运用，在实现保值、增值功能的基础上，将你的财产运用于血脉传承、债务隔离、防止挥霍，医疗养老、子女教育和创始基金。

所以，它基本能满足整个家庭或家族的所有需求。

家族信托的功能包括了财产保护、企业治理、财富传承和社会规划和慈善事业。特别值得关注的是财产保护、财富传承，以及税务规划。这对名下没有企业的家庭来说，是普遍需求。

我爱他/她，但我也想自我保护，怎么办？

举个例子，假设你要结婚了，你有一亿元的财产，包括现金、股票 、珠宝、艺术品。你深爱你的伴侣，但你父母认为对方并不可靠，让你留好退路。怎么办呢？你可以选择婚前财产公证，这很合理。但当你们去公证时，你的伴侣可能会认为这样的行为伤害了他/她的感情。

这时候，你可以选择信托。婚前财产公证是两个人签的，但是当你委托自己的财产时，只需要你一个人，这可以在你未来伴侣不知情的情况下进行。你可以在信托制度安排下，给对方一个保证。既解决财产安全问题，也帮你维系了关系。

家族信托的在解决此类问题上的天然优势无可替代。

2. 企业治理

我的孩子不愿意接手家族企业，怎么办？

举例来说，假如说我的企业是卖洁具的，销量世界第一，但我儿子是个艺术家，我女儿想去非洲保护动物，那我要用什么方法维系我的财产、我的家族企业，以及我的经营理念呢？

我可以用股权做信托，同时我用股权的10%来激励我的管理团队和核心员工。在我不损失股权控制权的前提下，把保障送给我的下一代。同时，我也对员工进行激励，但我不用去做股权转让或者变更。第一，这在工商方面的手续很简单，第二，这能在税务规划上省一大笔税。

3. 财富传承

我的儿子貌似现在还只会挥霍，怎么办？

假设我很有钱，我的儿子是“富二代”。他天天开着跑车，出入高档会所，身边一帮狐朋狗友，可能我去世以后他不到一年就把钱都败光了。

这种情况下，我可以通过信托制度来进行财产分配，每年只分一少部分钱给他，保障他的基本生活、教育、买车、买房，或者是在他想创业的时候给他提供基金。

简而言之，就是在防止他挥霍的同时，满足他的基本生活需求。同时他真心想做事情，又能有钱可以去投资。

4. 慈善事业

我想回报社会，但不想被骚扰，怎么办？

有钱以后回馈社会，是大家都想做的事情。我碰到过一个很典型的案例，一位慈善事业家每个月都会收到几个电话，有时候还会有人在他家门口等他，求他帮助自己。这给他造成了极大的困扰。

有的人在捐助大笔资金后，并不想让人知道。通过信托方式，至少你的人身可以得到保障，还可以让你了解更好地回馈社会的方向。同时，通过信托理财支付一笔慈善基金以后，慈善基金会不断增值，你可以用增值收益去继续从事慈善事业。与市场上传统传承公益相比，这是家族信托的优势。

家族信托跟什么最相近呢？保险。

只是，保险在防“后人吞没”方面，可能有一些壁垒。因为当你购买保险时，保险金是一次性给付。但在门槛上，门槛较低，保险比信托更有优势。

“信保合作”后，你会发现原来在税务上解决不了的问题，在规模上门槛解决不了的问题，在传统后续分配安排上解决不了的问题，全都解决了。

家族信托就像倚天剑，保险就像屠龙刀，你拿到任何一个武器，都可以独霸武林。但如果能把这两种结合起来，你就天下无敌了。

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