8月VC/PE募资23.72亿美元 创投自律体系初步建立顺水鱼财经

网易科技讯 9月7日消息，据清科数据库统计显示，2012年8月份中外创业投资暨私募股权投资机构新募集基金共计11支，新增可投资本量23.72亿美元，其中7支为人民币基金，募资金额为7.74亿美元，占8月募资总额的32.6%；4支美元基金，募集金额为15.98亿美元，占8月募资总额的67.4%。与上月相比，募集基金数量有所下降，募资活跃度仍旧不高。

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从基金类型来看，新募集基金的基金数量上以创业基金与成长基金为主，各有4支，创业基金募集金额为14.66亿美元，占8月募资总额的61.8%；成长基金募集金额为6.91亿美元，占8月募资总额的29.2%；天使基金有2支，募资金额为1.51亿美元，占8月募资总额的6.4%，以及1支0.63亿美元的房地产基金。

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8月份美元基金略显突出，21日，资本/">纪源资本宣布其四期基金完成全部募集工作，募集规模为6.25亿美元，其中由5.2亿美元和6.5亿元人民币构成，该基金主要投资于中美两地的成长期企业，行业包括TMT、大消费、清洁能源、生物医药。随后，市场披露红杉资本也完成新一期基金募集，基金规模为3.25美元，为红杉资本旗下专注于中国的基金。

除统计在内的VC/PE投资基金外，8月份FOF基金也是一个亮点。 8月8日，Asia Alternatives第三期基金Asia Alternatives Capital Partners III, LP完成募集工作，募集总额9.08亿美元；10日，清科集团与杭州市金融/">金融投资集团合作在杭发起设立一项合伙制形式母基金，首期规模10亿元人民币，这是杭州市第一支以私募形式组建，吸引社会资金参与的母基金。此外，大连市创业投资引导基金也于8月开始成立并开始募集，该基金是是由大连市人民政府设立的政策性基金，主要采取参股方式吸引社会资本共同发起设立创业投资基金。

2012年8月份中外创业投资暨私募股权投资机构新设立的基金数共计5支，较7月份基金数量稍有减少，其中披露目标规模的有4支，计划募集资金11.96亿美元，平均每支目标规模为2.99亿美元。8月份新设立的5支基金均为人民币基金。

8月，中国投资协会股权和创业投资专业委员会发布了《中国投资协会股权和创业投资专业委员会自律规则》，这是我国首部PE行业自律规则，规则共108条，从基金的设立、资金募集、投资、投后管理及投资退出、诚信信息管理、惩戒措施、行业发展与社会责任等方面为基金发展提供了行为规范和准则。

进入2012年以来，中国VC/PE市场持续面临募资困境，行业洗牌格局显现，究其原因，除了市场经济持续下行，也存在着行业缺乏自律的问题。另外，从目前我国对VC/PE监管内容来看，各部门对股权投资的监管更多的体现在基金注册、备案及涉及到外商投资、国有股划转、上市层面，而在实际操作过程中，涉及到管理人、投资人的规范运作则更多的需要依靠自律。因此清科研究中心认为，在我国现有的股权投资监管环境下，完善的自律体系建设对于股权投资行业规范发展十分必要。

另外，在8月份披露的基金中有3支是农业专项基金，披露总规模达80亿元。分别为广东广垦现代农业基金，规模10亿元，首期募集2.5亿元，目标规模达60亿元的吉林省水利及农业产业投资基金以及目标规模达10亿元的久银客家农业投资基金。

从丁磊养猪到武钢养猪，近年来现代农业、生态农业已经成为VC/PE投资新热点，基于我国庞大的人口基数，农业产业规模的增长态势将长期持续。同时，在国家拉动内需战略及国民消费支出增长带来的消费升级驱动下，整个农业产品市场规模将长期呈增长趋势。另外，“十二五”规划也将“农业产业结构的调整和升级”定为“十二五”期间国民经济发展的重中之重。目前农业产业投资价值正逐渐得到投资者认可，尤其在国内私募股权投资市场，农业投资规模正呈现快速增长态势。各产业基金的出现，有助于农业企业引入专业化PE机构进行战略扩张，有利于整个农业产业链的整合。