578家公司遭净减持 股东套现424亿改善生活去也
' 中小板和' 创业板是股东减持的重灾区,二者占据净减持公司中的近八成。而不景气的纺织业和有色行业,也成为股东减持的重要阵地
文|《投资时报》研究员 黄凤清
“不抛弃,不放弃。”钢七连连训,还记否?
这是曾红遍大江南北的电视剧—《士兵突击》中的一句经典台词。木讷的许三多,曾因为笨拙而让全班战士受累,但却始终没有被抛弃和放弃,甚是励志。然而,这样的信念在A股市场上却难以得到贯彻,很多上市公司未能如许三多般幸运。不少公司的重要股东疯狂减持,很大程度上抛售形同抛弃。
实际上,今年以来不少上市公司遭到重要股东的抛售。《投资时报》研究部统计,截至6月4日,今年以来上市公司共发布了2453笔重要股东减持' 公告。其中,共有578家公司遭遇净减持,净减持数量近37.98亿股,套现金额近424.5亿元。所谓净减持,是指同一家上市公司重要股东减持股数大于增持股数,二者相抵消后为净减持数量,这一指标更能反映重要股东整体对上市公司的态度。
根据净减持数量占总股本的比例,我们制作了“投资时报·上市公司重要股东减持排行榜”。有36家公司的减持比例在5%及以上,其中' howImage('stock','1_600525',this,event,'1770') 长园集团(' 600525,' 股吧)居首,其后依次是' howImage('stock','1_600390',this,event,'1770') 金瑞科技(' 600390,' 股吧)、晋亿实业、' howImage('stock','2_002379',this,event,'1770') 鲁丰环保(' 002379,' 股吧)、' howImage('stock','2_300013',this,event,'1770') 新宁物流(' 300013,' 股吧)等。
中小板和创业板是股东减持的重灾区,二者占据了净减持公司中的近八成。而不景气的纺织业和有色行业,成为股东减持的重要阵地。
36家公司减持比例超5%
在股市上,上市公司重要股东的一举一动往往蕴含着重要的信息。包括高管、产业资本在内的重要股东最了解公司经营情况,大规模的股权变动折射出他们对公司前景的看法和信心。
根据Wind资讯提供的' 数据统计,今年以来有578家上市公司遭到重要股东的净减持,净减持数量接近37.98亿股。其中净减持数量在1亿股以上的公司有4家,分别是' 中国铝业、长园集团、晋亿实业、' howImage('stock','1_601933',this,event,'1770') 永辉超市(' 601933,' 股吧)。
由于各上市公司股本不一样,显然不能用减持的绝对数量来进行比较。如中国铝业总股本达到95.81亿股,净减持1.66亿股也仅占股本的1.73%。净减持数量占总股本的比例(下称减持比例),能更好地衡量减持的激烈状况和影响程度。
减持比例在5%及以上的公司有36家。其中不低于10%的公司有8家,分别是长园集团、金瑞科技、晋亿实业、鲁丰环保、新宁物流、' howImage('stock','2_002383',this,event,'1770') 合众思壮(' 002383,' 股吧)、' howImage('stock','2_002168',this,event,'1770') 深圳惠程(' 002168,' 股吧)以及' howImage('stock','2_300139',this,event,'1770') 福星晓程(' 300139,' 股吧),这些公司居减持比例最高的第1至8位。减持比例在7%以上的还有8家,居第9至16位,分别是' howImage('stock','2_300091',this,event,'1770') 金通灵(' 300091,' 股吧)、' howImage('stock','1_600319',this,event,'1770') 亚星化学(' 600319,' 股吧)、' howImage('stock','2_000068',this,event,'1770') 华控赛格(' 000068,' 股吧)、' howImage('stock','2_002229',this,event,'1770') 鸿博股份(' 002229,' 股吧)、' howImage('stock','1_600112',this,event,'1770') 天成控股(' 600112,' 股吧)、' howImage('stock','2_002144',this,event,'1770') 宏达高科(' 002144,' 股吧)、' howImage('stock','2_300149',this,event,'1770') 量子高科(' 300149,' 股吧)以及' howImage('stock','2_002237',this,event,'1770') 恒邦股份(' 002237,' 股吧)。减持比例排在第17至20位的公司分别是' howImage('stock','2_002260',this,event,'1770') 伊立浦(' 002260,' 股吧)、' howImage('stock','2_002386',this,event,'1770') 天原集团(' 002386,' 股吧)、' howImage('stock','2_002239',this,event,'1770') 金飞达(' 002239,' 股吧)以及' howImage('stock','2_002471',this,event,'1770') 中超电缆(' 002471,' 股吧)。这20家公司中,有半数公司2013年净利润同比下滑。
减持比例排在第一位的是长园集团,净减持2.09亿股,相当于公司总股本的24.24%,净套现了18.86亿元。由于' target='_blank' >李嘉诚旗下的长和投资持股,长园集团一度被贴上了“超人”的标签。但在减持的' 主力军里,长和投资赫然在目。自今年1月份以来,长和投资陆续撤出,李嘉诚去意已决。
排在第四位的鲁丰环保,今年以来遭到19笔减持,共减持5849.29万股,占总股本的12.63%,股东净套现3.88亿元。在减持的名单中,涉及到9位高管、1家投资管理公司以及1家' 信托公司。高管扎堆减持、行动一致,很大程度上透露出对公司未来的不看好。2013年该公司净利润同比下降了63.62%,2014年一季度更是亏损了近763万元。
中小板创业板成重灾区
进一步分析发现,遭重要股东减持的公司多集中在中小板,其次是创业板。
578家净减持公司中,中小板公司有267家,占比达46.19%;创业板公司有181家,占比为31.31%;主板公司只有130家,占比为22.49%。
而在减持比例最大的前50家公司中,中小板及创业板公司共有38家。如在前十位中,第四位的鲁丰环保、第六位的合众思壮、第七位的深圳惠程均是中小板公司,而第五位的新宁物流、第八位的福星晓程以及第九位的金通灵均是创业板公司。
中小板及创业板股东的减持如此汹涌,很大程度上是由于大量中小板及创业板公司的' 限售股解禁,同时这些公司国有比重较小,多是个人或机构持股。相对于国有持股,这些股东更看重投资收益,因此会在合适的时机出货。年前,华谊称' target='_blank' >马云减持' 股票 是“为了改善生活”。尽管此说法遭到' 阿里巴巴方面的否认,但仍成为一时笑谈。不管股东减持出于何种目的,毫无疑问的是拿到了真金白银。
如2010年11月上市的福星晓程,首发限售股在2013年11月解禁,涉及6位股东。公司股价自今年3月末起迎来一波上涨,此前解禁的第二大股东湖北联赢投资管理有限公司便趁机在5月连续减持,套现2.74亿元。
纺织行业遭弃
遭遇净减持的公司集中在59个' target='_blank' >证监会大类行业里,其中净减持公司超过5家的行业有26个。净减持公司数量最多的是计算机、通信和其他电子设备制造业,其次是专用设备制造业,第三位是软件和信息技术服务业,这三个行业均有不少于50家公司遭股东净减持。
在上述26个行业里,纺织业的减持比例最高。该行业有6家公司遭到股东净减持,减持量相当于公司总股本的2.72%,其中宏达高科减持比例达7.82%。多年来纺织行业持续不景气,在内销下滑和外需疲软的双重夹击下,行业整体低迷。即使是在旺季,有些企业依然存在订单不足等问题。与此同时,行业集中度较低,竞争激烈,产业亟待升级。
排在第二位的是有色金属冶炼和压延加工业,有11家上市公司遭净减持,减持比例为2.68%。有色金属行业景气度下滑,尚普咨询发布的《2014—2017年中国有色金属压延行业发展前景与投资预测分析报告》显示,中国有色金属行业整体呈现量升、价跌、增收、不增利的现象。受流动性收紧与生产成本上升双重打击,短期内有色金属行业整体景气度不会明显回升。' target='_blank' >财政部近日发布的数据显示,1—5月,国有钢铁、有色全行业仍处于亏损状态。
我们注意到,一方面,股东在大幅减持这些行业的股份,但另一方面,行业内却依然有不少公司在排队等待上市融资。在已预披露拟招股书等待审核的公司中,我们发现了5家纺织业公司的身影,包括江苏丹毛、富泰股份、多喜爱、新澳股份以及华懋新材。受行业下行的影响,这些公司的经营压力较大。如江苏丹毛近年来净利润持续下滑,应收账款周转率逐年下降。(完)