苹果产业链发展前景良好稀土价格面临重大转折顺水鱼财经

安信证券

苹果产业链发展前景良好

站在目前的时点,我们对苹果和苹果产业链有以下几点判断:1)趋势一旦起来,至少三年周期。2)苹果在智能手机的明年后年会在双面蓝宝石、可推拉、侧面显示、投影方面持续创新,而在智能耳机、蓝牙耳机、可穿戴、办公设备、itv、移动电源、游戏机、音箱等各个硬件入口布局,2016年实现全面布局。3)我们看了ios8beta版的界面,被苹果在健康医疗的布局震撼。4)预计不断有新的公司切入苹果供应链,苹果扶持大陆供应链的力度很大。大陆供应商在人、资本、技术、市场四因素驱动下将加速追赶。

基于以上逻辑,我们认为9月iPhone6的发布是苹果产业链的第一个催化剂,供应链备货1.2亿。我们前期对苹果供应链所有公司都进行调研,根据最新结论,配置组合为" 歌尔声学(" 002241," 股吧)、" 大族激光(" 002008," 股吧)、" 立讯精密(" 002475," 股吧)、" 金龙机电(" 300032," 股吧)、" 欣旺达(" 300207," 股吧)、伊顿电子(我们最新挖掘)、" 超声电子(" 000823," 股吧)、" 德赛电池(" 000049," 股吧),跟踪" 华工科技(" 000988," 股吧)、" 东阳光科(" 600673," 股吧)等的进展。在非苹果的消费电子产业链,ic载板的" 兴森科技(" 002436," 股吧)、虚拟显示的" 水晶光电(" 002273," 股吧)、精密制造的" 长盈精密(" 300115," 股吧)和nfc无线充电的" 硕贝德(" 300322," 股吧)为首选。

中银国际

稀土价格面临重大转折

截至2014年8月15日，海外基本金属价格大多下跌,金银下跌。欧美不佳的经济" 数据与中国疲弱数据形成共振,令金属承压下跌。由于7月中国经济数据不佳使得市场信心明显受挫,短期金属价格可能继续承压,但如政府微刺激政策加码,金属价格仍有走好希望。

值得关注的是,据传" 工信部联合多部委于8月15日开启新一轮的稀土打黑行动,而且力度超过去年,这有助于提振目前低迷的稀土价格。另外值得关注的是,我国盐湖制锂技术获新突破,这可能影响未来世界碳酸锂行业供应格局。中期看,由于美联储主席" 耶伦释放出的鸽派倾向，以及全球地缘政治风险,我们仍看好中期金价,而基本金属要更多看中国经济的后续表现。目前有色板块中,稀土、锂以及和军工相关的子行业有望出彩,建议关注赣峰锂业、" 西藏矿业(" 000762," 股吧)、" 宝钛股份(" 600456," 股吧)、" 东方钽业(" 000962," 股吧)、" 包钢股份(" 600010," 股吧)、东阳光科。

西南证券

水处理行业受益环保新政

" 环保部发布报告表示，部分省市污染源自动监控数据传输有效率较低,不能有效监控企业排污行为,下一步将严厉打击污染源自动监控数据造假。我们认为下一步环境监测和监管力度的趋严将倒逼企业加大环境治污力度,环境监测领域有望延续良好增长势头。此外," 住建部和" 发改委发布了《关于进一步加强城市节水工作的通知》，我们认为城市污水再生利用及落后供水管网改造即将提速,这将推动水务及污水处理行业的发展。

我们坚持长期看好环保行业发展的逻辑不变,目前国内严重的环境污染态势不断倒逼环保政策出台及标准提升,环保投入也在不断加码。下半年重点关注“水十条”及固废领域相关政策出台。" 个股方面,建议继续关注" 桑德环境(" 000826," 股吧)、" 中电远达(" 600292," 股吧)、" 碧水源(" 300070," 股吧)、" 龙净环保(" 600388," 股吧)、" 国电清新(" 002573," 股吧)等基本面良好、" 业绩增长明确的行业龙头,以及" 万邦达(" 300055," 股吧)、" 雪迪龙(" 002658," 股吧)等公司。

平安证券

校园互联网呈现爆发式增长

8月20日,超级课程表宣布,获得由阿里领投的数千万美元B 轮投资。8月19日,主攻校园信用消费市场的趣分期确认完成B 轮融资,估值过10亿元。超级课程表是一款对接高校教务系统,帮助大学生快速录入课表至手机的工具类应用。目前,该应用的用户数已超过一千万。趣分期通过实名制认证,向大学生提供分期购物与理财服务,已经覆盖全国300多个城市3000所高校近5000万名大学生校园移动互联市场的边界,正在不断拓宽。以超级课程表、趣分期为代表,新模式不断涌现,并且已经改变了高校学生的生活方式。而巨头的加速涌入从侧面验证了校园这一覆盖接近5000万学生人群市场的巨大潜力。

在校园NFC支付与在线教育助推下,移动互联颠覆浪潮已经袭来。我们认为,校园移动互联市场将由在线教育、校园精准营销、校园移动游戏和广告以及金融服务等部分组成。其中,根据艾瑞咨询的统计,在线教育市场将在2017年超过1700亿元。在此背景下,校园移动互联千亿市场空间即将打开。我们认为,具备硬件接口优势和海量用户的企业,将确定性受益于校园移动互联千亿级市场的爆发。同时,在资本加速涌入的背景下,相关转型校园移动互联公司价值有望迎来重估。基于此,我们建议投资者积极布局校园移动互联市场,并依次推荐" 新开普(" 300248," 股吧)、" 星网锐捷(" 002396," 股吧)、" 全通教育(" 300359," 股吧)等公司。