机械龙头股投资机会显现 行业评级由中性上调至增持顺水鱼财经

2014 年既不是成长股的单边市,也不是蓝筹的单边市,不论是成长性板块还是蓝筹板块都有值得挖掘的" 个股机会,行业评级由中性上调至增持。

一、供给收缩带来传统机械龙头的投资机会,传统机械龙头可能迎来" 业绩与估值的双提升,重点推荐" 徐工机械(" 000425," 股吧)、" 中国船舶(" 600150," 股吧)、" 上海机电(" 600835," 股吧)、" 康力电梯(" 002367," 股吧)、" 广日股份(" 600894," 股吧)。业绩提升的逻辑是,经济下行后,传统机械陆续出现小企业退出,大企业份额提升、盈利见底回升的现象。估值提升的逻辑是,经过2011-2013 年的沉寂,传统机械穷则思变,或谋求国企改革,或进行外延式扩张。上述传统机械龙头的投资机会已经开始显现在工程机械、船舶以及电梯等行业。

二、产业政策持续为" 机器人(" 300024," 股吧)产业带来催化剂,重点推荐" 巨星科技(" 002444," 股吧)、" 博实股份(" 002698," 股吧)、" 亚威股份(" 002559," 股吧)。从中央到地方,不断出台产业支持政策,为机器人板块提供持续催化剂。从产业链角度,相对看好以系统集成为主的企业或者与外资合作的企业,前者能够发挥工程师红利优势,反哺核心部件和本体的研发与生产,后者能够以市场换技术,直接实现盈利。从行业现状与产业政策角度,我们认为对于处于发展初期的国内机器人板块,那些受益产业政策且市值较小的公司更有市值弹性。

三、全球产业转移带来海工装备景气周期,受益标的包括" 中集集团(" 000039," 股吧)、" 润邦股份(" 002483," 股吧)、" 亚星锚链(" 601890," 股吧)、" 振华重工(" 600320," 股吧)。基于陆地开采峰期已过、地缘政治以及经济性,全球油气开采必须从陆地走向海上。传统海工强国新加坡和" 韩国逐步退出自升式平台市场,我国自升式平台迎来春天。我国2011年后重量级政策密集出台，支持海工装备的发展。

四、铁路设备国际市场突破指日可待,重点推荐" 中国北车(" 601299," 股吧)、" 北方创业(" 600967," 股吧)。

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