A股进入大户时代 站上2400点渴盼增量资金顺水鱼财经

2400点之上，股指进退失据，博弈陷入迷局。关键时刻，政策再次出手襄助。400亿美元的丝路基金成立在即，中国版“马歇尔计划”若隐若现，这一切都为机构布局来年提供了重要的参考。

在A股估值切换的重要关口，挺战蓝筹股的呼声再度响起。回顾今年" 行情，从年初的" 自贸区余热到安防板块崛起，再到年中如火如荼的军工行情，随后又是计算机去IOE运动的兴起，今年股市可谓热点纷呈，精彩不断。蓝筹股在沪港通的带动下尽管屡有亮点，但缺乏整体行情却是不争的事实。

借政策红利，蓝筹股的投资窗口再度打开。万事俱备，但东风又从何而来？站上2400点后，A股对增量资金饥渴。

基建股起舞

除了给北京市民带来" 蓝天外，APEC还给A股送去了意外惊喜。11月初，盛会逐渐临近，中国版“马歇尔计划”即将推进的消息开始在机构间悄然流传。早有先见的部分投资者开始行动。

基建、钢铁、交运等周期类" 股票 闻风起舞，市场资金向新的热点快速集结，" 中材国际(" 600970," 股吧)、" 中工国际(" 002051," 股吧)、" 北方国际(" 000065," 股吧)等相关" 个股飙升，纷纷登上交易" 龙虎榜，并顺利跻身11月牛股榜前排座椅。

周期股躁动的背后，机构魅影重重。上周三再度登陆龙虎榜的北方国际，当天该股交易量前十大营业部中，便出现了四个机构席位，其中三个机构席位携手买入3384.8万元；第四个机构席位则抛售了近1700万元筹码。

机构阵营内部对这个规模庞大、主旨宏伟的新版“马歇尔计划”并非没有争议。“所谓中国版‘马歇尔计划’，其实是指习主席亲自推动的丝绸之路经济带计划和海上丝绸之路经济带计划，它们有望带给A股持续的投资机会。”" 星石投资总裁" 杨玲告诉新金融记者。

然而，在" 南方基金首席策略分析师" 杨德龙看来，市场对中国版“马歇尔计划”的关注，反映了大家对政策刺激的预期重新升温，但本届政府不太可能走强刺激的老路，这些刺激计划能否实施、实施规模有多大均不确定。

买方举棋不定，部分卖方机构早已急不可待，一边撰写" 研究报告，一边火速召开电话会议，为中国版“马歇尔计划”摇旗呐喊。

“中国版的‘马歇尔计划’出不出无关紧要，‘丝路计划’本身就具备此功效，它是中国对外开放的新渠道，是经济转型、消化产能的重要载体。”" 海通证券(" 600837," 股吧)策略研究部首席分析师荀玉根在电话会议中强调。他预计，基建、油气、港口运输和" 旅游等四大板块将从中受益。

" 兴业证券(" 601377," 股吧)策略分析师张忆东的观点与荀玉根不谋而合。他看好投资品产业链的拐点性机遇，并提供三条投资主线：一是资本输出促进产业升级，推荐基建、高铁和核电；二是丝绸之路经济带地域首推新疆和陕西，行业推荐基建、能源产业链；三是海上丝绸之路地域首推福建和广西，行业推荐交运。

下一站蓝筹？

在A股炒作题材后继乏力之际，中国版“马歇尔计划”突然杀出，无疑为市场开启了一扇新的投资窗口。

安信证券策略分析师吴兆银直言，鉴于中国版“马歇尔计划”能够给予市场的想象空间巨大，无论其真假与否，注定会带来大量关注，进而成为市场热点。

眼下年关临近，除了为全年收官之战倾注心力外，机构也开始布局来年投资。“也许年底会有传统的估值切换，但大家现在更关心明年什么会涨？”这不单只是" 广发基金投资总监朱平的问题，也是萦绕在每位基金经理心头的疑问。

市场原本寄望10月底沪港通开通后，海外资金的涌入能够带动蓝筹股复兴， 形成新的投资热点，但随着沪港通一再延期，这一美好的愿望暂时落空。