开元投资顺水鱼财经

中信建投

' howImage('stock','2_000516',this,event,'1770') 开元投资(' 000516,' 股吧)（000516）：今年无疑是' 业绩爆发年：商业恢复性增长，高新医院前三季度累计利润超过去年全年。总体看，我们预计今年主业 EPS 约为 0.3 元，投资收益增厚 EPS约 0.12 元，全年预计 EPS 约 0.42 元(假设投资收益年底确认)。

公司规划明确，未来看点医疗领域拓展。1)明确未来重点发展医疗领域的宗旨，定增 15 亿元修建国际医学中心只是第一步，公司预计将通过询价发行的方式寻找长期战略合作伙伴，未来将成立医疗管理公司，专业团队来管理公司旗下各个医疗机构。2)未来看，现有业务明年增速无疑会放缓，西安国际医学中建设期预计 30 个月，短期难以贡献正收益。寻找收益新增点是公司最近一年一直在进行的事情。

公司深耕医疗领域十余年，深知经营不易，所以标的选择务必求精。公司将积极参与国有医院改制、寻求优质民营医疗机构作为并购标的，除了陕西当地，公司也积极去外地实地调研、谈判。前期考察的医疗标的种类繁多，通过长期努力，未来公司立志打造一个医疗产业集团。该股逢低关注。

风险提示：医疗产业拓展低于预期、西安国际医学中心建设进展低于预期。