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钢铁行业：基建开始发力，钢市供需面有望逐步改善
核心观点：短期钢价仍承压，但淡季钢厂因高炉检修减产，加上各地政府加大基建投资力度，钢市供需面有望逐步改善。宽松的货币政策和改革红利营造牛市氛围，钢铁行业供需形势将继续好转、盈利将加速回升，板块有望维持1倍PB以上，并重新参考PE估值。我们给予钢铁行业“买入”评级，重点推荐盈利更加确定、估值水平更低、流动性更好的各细分领域龙头以及国企改革、一带一路等主题性投资机会。广发钢铁组合及比例：' howImage('stock','1_600019',this,event,'1770') 宝钢股份(' 600019,' 股吧)（600019）(40%)、' 鞍钢股份（000898）(20%)、' howImage('stock','2_000709',this,event,'1770') 河北钢铁(' 000709,' 股吧)（000709）(20%)、' 马钢股份（600808）(20%)。(' howImage('stock','2_000776',this,event,'1770') 广发证券(' 000776,' 股吧)（000776）)
汽配：万亿空间，黄金产业
核心观点：受市场蛋糕诱惑，2013年来部分上市公司积极在后市场布局，以期分享整个市场增长以及后市场从整车厂商主导的4S流出的份额。目前虽然无法清晰的看到这些企业是否一定会成为最终的胜出者，但基于先发优势，它们的胜算将高于后发者。我们认为2015年，后市场的精彩会进一步升级，并购、合作与扩张将成这个领域靓丽的风景线。
现阶段，我们建议投资者淡化对商业模式“你死我活”的争论，珍视整个市场腾飞带来的机遇(企业战略本就可动态调整，互联网化也缩短了公司的学习曲线，不宜过于刻舟求剑)，重点关注已经在后市场领域抢先布局的下列公司：1)' howImage('stock','2_002488',this,event,'1770') 金固股份(' 002488,' 股吧)（002488）；2)' howImage('stock','2_002363',this,event,'1770') 隆基机械(' 002363,' 股吧)（002363）；3)' howImage('stock','2_002666',this,event,'1770') 德联集团(' 002666,' 股吧)（002666）；4)' howImage('stock','1_600469',this,event,'1770') 风神股份(' 600469,' 股吧)（600469）。(' howImage('stock','1_601688',this,event,'1770') 华泰证券(' 601688,' 股吧)（601688） 买入)
