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据' 韩国《中央日报》报道，' 阿里巴巴正式宣布进军韩国物流，以抢占韩国直购市场。支付宝方面表示，从下个月起，将与阿里旗下的物流公司菜鸟网络一起与韩国企业开启结算、物流综合服务。
据悉，如果开始支付、物流综合服务，中国消费者直接购买韩国商品将在阿里巴巴的一站式服务下得到解决。中国消费者可以通过阿里的海外直购网站“' target='_blank' >天猫国际”或可用支付宝支付的韩国企业网络商城上预定并支付，支付宝代替向企业结算，菜鸟通过代理企业，从企业的仓库到中国' 海关通关、中国国内配送等问题都可以顺利解决。
另外，阿里巴巴在物流费用上打出了突破常规的价格。现在用EMS向中国发送1公斤的商品，运费在15000韩元。而阿里巴巴的运费只是EMS的30%左右，即4800韩元。在中国海外直购市场中，韩国占比不到1%，阿里巴巴进军韩国物流备受韩国企业关注。
分析认为，目前，“互联网++”正成为中国经济新的竞争力，跨境电商产业将借机获得跨越式发展。受阿里巴巴进军韩国物流的利好刺激，A股市场中和阿里有物流合作关系的上市公司值得关注。首先，' howImage('stock','2_002245',this,event,'1770') 澳洋顺昌(' 002245,' 股吧)、 ' howImage('stock','2_300013',this,event,'1770') 新宁物流(' 300013,' 股吧)、' howImage('stock','2_002210',this,event,'1770') 飞马国际(' 002210,' 股吧)等菜鸟概念股最受益； ' howImage('stock','2_002401',this,event,'1770') 中海科技(' 002401,' 股吧)、' 中海集运牵手阿里共建物流平台，也将受益。另外，为阿里巴巴提供物流云平台服务的' howImage('stock','2_300036',this,event,'1770') 超图软件(' 300036,' 股吧)，复星' target='_blank' >郭广昌旗下' howImage('stock','2_300226',this,event,'1770') 上海钢联(' 300226,' 股吧)以及控股的' howImage('stock','1_600196',this,event,'1770') 复星医药(' 600196,' 股吧)、' howImage('stock','2_002161',this,event,'1770') 远望谷(' 002161,' 股吧)、' howImage('stock','2_300024',this,event,'1770') 机器人(' 300024,' 股吧)、' howImage('stock','2_300339',this,event,'1770') 润和软件(' 300339,' 股吧)等智能分拣企业也可适当关注。(证券时报网)
澳洋顺昌：布局LED' 业绩快速增长，二期更加耀眼
要点1:公司切入LED 产业链
公司LED 业务保持良好的发展势头，整个一期项目最终于2014 年第四季度全部建成达产。报告期内，LED 业务实现营业收入2.42 亿元，贡献归属于上市公司股东的净利润8,212.67 万元，占上市公司净利润比例约为48%，净利润贡献超过金属物流业务。公司已于2014 年下半年启动了LED 外延片及芯片产业化项目(二期)建设，预计工期2 年。
要点2:传统金属物流配送
报告期内，公司金属物流配送业务总体产能利用率良好，共实现综合金属加工配送总量约43 万吨，较上年同期增长约10.5%。金属物流综合业务量平稳增长，增量部分主要来自于委托业务，委托综合业务量约为20 万吨，较上年同期增长约44.5%。主动物流配送业务总量较去年下降幅度约8.7%。扬州澳洋顺昌热镀锌业务已建成投产并形成了部分销售收入，2014 年仍处于生产流程优化与业务拓展中，预估2015 年将对此板块业务有一定的影响。
要点3:小额贷款业务
公司控股的张家港昌盛农村小额贷款有限公司，给上市公司贡献净利润为1,711 万元，约占整个上市公司净利润的10%。为了开拓新业务，小贷公司与沛丰中国及江苏金农股份有限公司合作，设立江苏省首家微小贷机构，目前业务处于拓展中。
投资建议
根据公司的战略规划，未来将继续围绕LED 拓展新的业务领域(如紫外线、功率元器件等方向)。公司高层的管理经验丰富，眼光独到，战略清晰，步骤稳健。LED 二期的投产将锁定公司近2 年稳步增长的业绩，未来5 年则依靠《未来发展战略规划纲要》所指引的方向。我们看好公司未来的发展，给予“买入”评级。预计公司2015 至2017年净利润为2.86、3.58 及3.97 亿，EPS 分别为0.54、0.67、0.75.
风险提示
LED 市场价格波动太大。(' howImage('stock','1_601099',this,event,'1770') 太平洋(' 601099,' 股吧))
新宁物流：携手车联网 打造智能物流
1、仓储及增值服务市公司收入主要来源
公司传统业务中仓储及增值服务占收入比重常年保持50%以上，是公司收入的主要来源。其它业务依次来看，代理送货、代理报关等均保持相对较高比率，2014年上半年分别占26.60%和14.48%。
从毛利润构成来看，仓储及增值服务依然是公司主要利润来源，占据公司毛利润的60%以上。另外，由于代理报关业务的毛利率远高于代理送货服务，因此成为公司利润的第二大来源。公司代理报检服务业务尚小，占公司利润比重不大。
2、扎根东部、布局全国，专业物流平台前景广阔
公司业务发源于华东地区，收入占比中江苏和上海的比重最大；其次是广东地区，这与公司电子行业客户的地缘特点比较一致。此外，公司逐步开拓了北京、武汉、重庆等国内核心产业区域，以及' 美国、香港等国际物流港。因此，公司在地域上已经初步具备了重点国内和国际区域覆盖，满足客户业务发展过程中仓储和物流综合服务需求的特点。
伴随业务区域逐步完善，在行业物流需求专业性方面的积累深入，公司的行业地位将逐步奠定。这种竞争壁垒是包括硬件仓储基地在内，包含服务时效性、报关审批等专业性、解决方案的科学性、成本最优等在内的综合优势。此外，伴随业务规模扩大，公司硬件使用效率提升，边际成本还将进一步下降，规模优势将显现。
3、公司发展智能仓储物流力求效率提升和资源整合
从公司重点发展的盈利模式看两方面内容是公司未来业绩增长的核心：
第一， 一体化物流解决方案设计。公司将为客户设计成套的仓储、物流、供应链管理、报关服务、境内外库存管理、保税和退税服务在内的成套解决方案，帮助制造业企业解决仓储和物流当中遇到的问题，使客户成本节约。该项业务属于传统的物流综合服务业务，是公司积累客户资源的基础。全面的服务可以理解为物流方面的全套牌照，为更高层次的盈利模式奠定基础。
第二， 公司重点打造仓储和库存资源配置最优服务，提升仓储使用效率，减少客户库存成本，增加存货周转率。公司通过IT系统，DC和VMI服务，在' 数据服务的基础上，提出通用库存的优化配置，减少客户存货成本的基础上，实现资源优化配置。换言之，公司不仅可以在仓储、报关、物流领域实现盈利，而且可以在供应链及资源优化服务过程中实现规模化客户数据服务的变现。
公司创新新盈利模式正逐渐得到市场认可，接受公司增值服务的客户数量增加将提高公司硬件使用效率，预计未来公司各项业务毛利率会有小幅提升。此外，随着收入规模扩大未来费用率将会有所下降。因此，2015年将成为公司传统业务的转折年，公司净利润将大幅反转。
目前可比公司2015年平均PE是144倍，我们预计2014-2016年公司EPS为0.02元，0.35元和0.38元，给予15年60倍市盈率，6个月目标价21元，给予买入评级。
风险提示：宏观经济不景气，整合不达预期。(' howImage('stock','1_600837',this,event,'1770') 海通证券(' 600837,' 股吧))
中海科技：拟收购中海信息点评
集团改革落地，划下年度圆满句号
今年，在集团二次转型的推动下，公司内部组织架构发生了巨变，事业部改革成为了发展的基石，这为公司未来的激励、外延式的发展、内生性的增长作足了准备，而 7 月份一海通平台的建设运营也为公司转型融入集团相关业迈出了坚实的步伐。而此次，公司拟对中海信息的收购，则更加明确了集团科技资源整合的决心，公司即将成为集团唯一的科技平台中心。改革落地，年度圆满收官。
航运信息化，顺周期下的下一个暗涌
根据公司' 公告的内容，中海信息主要从事中海集团信息化项目的建设和运维服务，目前已在船公司、代理、仓储、码头、船员管理等多个航运信息化领域拥有完整的系统解决方案和成功案例。此次，若中海科技成功收购中海信息，则意味着中海科技将正式涉足集团航运信息化项目投建。根据我们之前报告的分析，' target='_blank' >国资委对于中海集团科技信息化评级有着登高 A 级的任务要求，而在当下，集团也有着对于自身提高航运周转率急迫的需求，两者结合将促使集团加速推进航运信息化项目的开展。航运信息化，或将成为公司下一个转型发展的关键突破口。
改革进行时，静待进一步的蜕变
当前市场能够关注到公司改革后发生变化的仍主要集中于与阿里的合作，根据我们的了解，目前阿里方对于一海通平台的使用仍仅限于特定的客户，流量导入端并没有完全释放，未来对目标群体的进一步扩大将有赖于中海方能否进一步提供有竞争力的价格。 然后，我们认为，未来公司所能释放的改革红利并不仅限于海上业务，对于传统业务商业模式等方面的转变，也或将是公司未来发展转变中可值得期许的。静待公司进一步的改革蜕变！
' 盈利预测及投资建议
根据我们的预测，不考虑中海信息的收购，公司 2014-2016 年可实现归母公司净利润分别为 0.54、0.65、0.87 亿元(备考归母公司净利润分别为 0.54、0.75、1.02 亿元)，对应 EPS 分别为 0.18、0.22、0.29 元(备考EPS 分别为 0.18、0.25、0.34 元)，预计公司未来潜在市值将达到 77 个亿，对应价格为 25.41 元，维持“推荐”评级。
风险提示
公司并购存有不确定性、一海通营运低于预期风险、企业改革转型风险等。(平安证券)
超图软件：中标国家级基础平台 取得历史性突破
事件：根据' target='_blank' >国土资源部信息中心关于不动产登记信息管理基础平台一期建设中标公告，' howImage('stock','1_600756',this,event,'1770') 浪潮软件(' 600756,' 股吧)成功中标，其系统主要以公司的SuperMap GIS 平台为支撑。
点评：
中标国家不动产登记信息管理基础平台对未来拓展全国市场具有重大意义：1、公司此次中标项目是国家级基础平台并参与相关标准制定，未来全国各地大规模建设的不动产登记系统都将接入该基础平台，将为公司未来在全国各个省拓展不动产系统建设项目奠定基础；2、本次招标除数据库之外，GIS 软件、应用中间件、云管理平台等均明确要求使用国产自主可控品牌，公司在国土资源领域的市场份额仅是国外竞争对手的50%，国外竞争对手的出局将为公司带来巨大的国产替代空间；3、从项目分析，国土资源市场非常分散，没有一家能够完全垄断市场的公司，国土资源未来以云架构方式建设信息系统给予行业重新洗牌的机会，公司未来有望凭借在云GIS 领域长期的优势积累取得更大市场份额。
全国不动产登记信息系统建设市场空间百亿级。目前全国不动产登记项目平均一个县的项目金额为1000 万元左右，其中涉及数据工作占60%，信息系统建设占40%。以全国3000 多个县、市和直辖区计算，全国不动产信息系统建设市场规模将在100 亿元以上。
打通全国不动产登记数据库，未来数据运营和服务价值巨大。此前，全国土地、房屋、草原、林地、海域信息存在政府部门多头管理的问题，不只带来资源浪费和效率低下，也使得不动产审批、交易和登记信息在有关部门间无法互通共享，形成“信息孤岛”。国土资源部不动产登记信息平台将集成整合目前分散在各部门的不动产登记数据，建成覆盖全国的不动产登记数据库。近日国土资源部《关于进一步加强信息化工作统筹的若干意见》明确提出加强系统建设和应用的统筹，向部机关各司局和国家土地督察机构开通在线数据和系统应用服务，公司未来有望分享数据运营和服务的广阔市场。
投资建议：公司面临国家加强信息安全保护和GIS 平台软件二三维升级历史性机遇期，此外，公司拓展军工领域和外延扩张的空间都非常大。预计2015-2016 年EPS 分别为0.55、0.81 元，买入-A 评级，3 个月目标价40 元。
