4大券商一致力挺军工 大风将起选好“猪”是关键顺水鱼财经

军工作为2014年A股当仁不让的明星板块，在近几个月的反弹' 行情中显露疲态进入调整期。然而这并未改变机构对其后市的看好，安信证券称军工仍是牛市第一方阵；' target='_blank' >银河证券认为未来3-5年国防军工行业仍将处于高景气周期；' target='_blank' >国泰君安甚至乐观表示军工股处于大牛市期，十年涨十倍。

国泰君安预计2025年我国国防工业整体利润将突破2000亿元,届时军工总市值有望达到6万亿,相当亍目前的十倍! 军工股处于大牛市期，十年涨十倍，市场风险偏好将处亍有利阶段,选好“猪”尤为重要。建议从两角度选“猪”：①民参军+信息化:“肥羊系列”(' howImage('stock','2_300354',this,event,'1770') 东华测试(' 300354,' 股吧)、' howImage('stock','2_002519',this,event,'1770') 银河电子(' 002519,' 股吧))；②资产证券化+产业升级+信息化:电科四大天王(' howImage('stock','2_002544',this,event,'1770') 杰赛科技(' 002544,' 股吧)、' howImage('stock','1_600562',this,event,'1770') 国睿科技(' 600562,' 股吧)、' howImage('stock','2_002268',this,event,'1770') 卫士通(' 002268,' 股吧)、' howImage('stock','1_600990',this,event,'1770') 四创电子(' 600990,' 股吧))、航天三剑客(' howImage('stock','1_600855',this,event,'1770') 航天长峰(' 600855,' 股吧)、航天劢力、' howImage('stock','1_600151',this,event,'1770') 航天机电(' 600151,' 股吧))等。

安信证券称军工仍是牛市第一方阵,军工是15年国企改革的重点,寻找确定性较强的机会,估计几大集团将有显著改革动作。军工信息化、新式武器列装、定价机制改革将使很多企业显著受益,建议大家选择确定性高的公司。推荐闽福发A、' howImage('stock','1_600184',this,event,'1770') 光电股份(' 600184,' 股吧)、四川九州、四创电子、' howImage('stock','2_002023',this,event,'1770') 海特高新(' 002023,' 股吧)、' howImage('stock','2_002520',this,event,'1770') 日发精机(' 002520,' 股吧)、' howImage('stock','2_002413',this,event,'1770') 常发股份(' 002413,' 股吧)等' 股票 ,大股票 重点推荐' howImage('stock','1_600038',this,event,'1770') 中直股份(' 600038,' 股吧)、' howImage('stock','1_600118',this,event,'1770') 中国卫星(' 600118,' 股吧)、' howImage('stock','1_601989',this,event,'1770') 中国重工(' 601989,' 股吧)。

银河证券认为未来3-5年,国防军工行业仍将处于高景气周期。

建议2015年国防军工行业投资主要把握4条主线:内生增长、院所改制、资产注入、民参军。

1、内生增长:推荐无人战斗机龙头' howImage('stock','1_600316',this,event,'1770') 洪都航空(' 600316,' 股吧)、发动机龙头' howImage('stock','1_600893',this,event,'1770') 中航动力(' 600893,' 股吧)、直升机龙头的投行项目。

2、院所改制:军工科研院所完成转企改制后,进入有关上市平台的步伐预计将加快。推荐中国重工、' howImage('stock','1_600372',this,event,'1770') 中航电子(' 600372,' 股吧)、国睿科技、四创电子、航天长峰。其中国睿科技、四创电子、航天长峰体外资产体量大、短期股价弹性大,但科研院所分类改革实质性进展快的很可能是中国重工、中航电子。

3、资产注入:军工集团资本运作,军工资产证券化趋势中,军工资产注入进程提速将带来投资机会。推荐' 广船国际、' howImage('stock','2_000801',this,event,'1770') 四川九洲(' 000801,' 股吧)、' howImage('stock','1_600967',this,event,'1770') 北方创业(' 600967,' 股吧)。

4、民参军:总装鼓励民企参与武器装备研发,军品采购面向市场化改革,民营企业的参与将增添国防装备供应体系的活力。推荐海特高新、' howImage('stock','2_002111',this,event,'1770') 威海广泰(' 002111,' 股吧),关注' howImage('stock','2_300263',this,event,'1770') 隆华节能(' 300263,' 股吧)、' howImage('stock','2_300103',this,event,'1770') 达刚路机(' 300103,' 股吧)、' howImage('stock','2_002651',this,event,'1770') 利君股份(' 002651,' 股吧)。

' howImage('stock','2_000776',this,event,'1770') 广发证券(' 000776,' 股吧)表示改革和装备升级的逻辑对' target='_blank' >于军工行业来说是个长期的逻辑,今年我们还是可以继续讲这两个大逻辑。短期内军工行业可能表现仍然波动较大。上周' 两会期间总理政府报告提出了要实施高端装备、航空发动机、燃气轮机等重大项目,把' 新兴产业培育成主导产业;推进科研院所分类改革;深化国防和军队改革,发展国防科技工业。3 月份催化剂可能主要还是围绕着国防改革、行业相关政策等。我们的月度组合维持:四川九洲(军民用空管、信息化、国企改革)、中直股份(军民用装备需求空间大、较低PS)、' howImage('stock','2_002013',this,event,'1770') 中航机电(' 002013,' 股吧)(军工国企改革、军用装备升级)以及受益于航天体系改革的' howImage('stock','1_600879',this,event,'1770') 航天电子(' 600879,' 股吧)、' howImage('stock','2_002025',this,event,'1770') 航天电器(' 002025,' 股吧)。