蓝晓科技等2新股7月2日上市定位分析顺水鱼财经

【公司简介】

公司是国内吸附分离材料新兴应用领域的领导者。公司的主营业务是研发、生产和销售吸附分离功能高分子材料，并提供应用解决方案，是国内吸附分离材料新兴应用领域的领导者。

【机构研究】

齐鲁证券：蓝晓科技合理估值为28.17-30.05元

我们预计公司 2015-2017 年的营业收入分别为3.51 亿元、4.78 亿元和6.67 亿元，同比分别增长22.6%、36.2%和39.7%；归属于母公司的净利润分别为0.75 亿元、1.1 亿元、1.54 亿元，同比分别增长25.8%、46.4%和39.8%；如果按照新增发行股数2000 万股计算，2015-2017 年的摊薄后EPS 分别为0.94 元、1.37 元和1.92 元。参考A 股精细化工企业的可比公司估值，我们认为公司2015 年30~32x PE 较为合理，目标价28.17~30.05 元。

海通证券：蓝晓科技合理估值为32.55-37.20元

公司合理价值区间为 32.55-37.20 元。 我们预计公司 2015-2017EPS 分别为 0.93、1.02、1.26 元(发行后股本)。参考 A 股类似板块公司的估值，我们认为给公司2015 年 35-40 倍动态 PE 较为合理，对应公司价值区间为 32.55-37.20 元。