倡导长期投资领衔千亿级公司 易方达主动被动业绩领先顺水鱼财经

易方达新兴成长以145%的收益率在混合型基金中排名第一；' 创业板ETF以88%的收益率在指数型基金中夺冠

文 | 《投资时报》记者 汤巾

今年上半年股市跌宕起伏，公募基金的' 业绩也随之剧烈波动。只有在主升浪阶段分享到丰厚回报，并在市场调整中具有良好抗跌性的基金，才有能力争夺冠军头衔。

据《投资时报》统计，易方达旗下偏股型基金上半年平均收益率达到65%，远超51.32%的同类产品平均水平，在统计的81家基金公司中排名第9。若只考察规模在千亿级别的基金公司，易方达则高居第二位。

该公司多只基金的业绩领跑同业。Wind资讯' 数据显示，易方达新兴成长以145%的收益率在混合型基金中排名第一，超出第二名15个百分点；易方达' 创业板ETF以88%的收益率在指数型基金中夺冠；' 易方达科讯、' 易方达科翔、' 易方达行业领先(' 110015, ' 基金吧)等，在主动' 股票 型基金中排名前50位。

基于业内领先的专业管理能力，易方达不仅上半年战绩突出，而且长跑能力也不断被证实。截至7月21日，全市场累计单位净值最高的15只基金中，易方达占据4席，在所有基金公司中数量最多。

混基、指基双料冠军

上半年的基金排名几经起伏后尘埃落定，各类产品冠军的归属备受投资者的关注。《投资时报》记者发现，大型基金公司角逐中显现出较强的综合投资实力。作为公募规模位居行业第三位的基金公司，易方达基金表现尤为突出，整体业绩位居行业前列。

权益类投资方面，易方达旗下15只偏股型基金上半年平均取得了64.96%的平均净值增长率，在公募规模1000亿以上基金公司中排名第二。

在6月份A股市场大幅跳水的情况下，易方达依然创造出上半年净值翻倍业绩的明星产品。站在“' 互联网+”风口的易方达新兴成长，上半年收益率达到145.38%，在742只主动偏股型基金中排名第二，在混合型基金中位居榜首。

据公开的半基金二季度末和一季度末的重仓股可以发现，和一季度末重仓股相比较，其不仅对一些重仓股票 进行了调整，而且也对仓位进行了积极调整，守住了牛市收益。

无独有偶，易方达科讯今年上半年收益率亦达到104.63%，在全部偏股型基金中排名第15，在股票 型基金中排名第11。该基金和易方达新兴成长投资思路类似，以配置' 新兴产业成长股为主。作为管理规模超过百亿元的大型基金，能取得如此高的回报实属难得。

此外，易方达科翔、行业领先今年上半年净值增长率均超过84%，同样在股票 型基金中业绩领先。

国金证券' 研究报告表示，符合产业结构调整方向、选股能力突出的成长风格基金在调整过后仍有可能卷土重来。通过分析，其认为易方达新兴成长、易方达科翔具备明显优势，投资者可侧重关注。

除了易方达新兴成长，另一只冠军产品花落易方达创业板ETF，其以88%的收益率在指数型基金中拔得头筹。

固定收益产品方面，易方达旗下主动债券基金（理财债基除外）的平均业绩为10.2%，明显高于全行业主动债券基金（理财债基除外）平均业绩7.32%。其中，易方达安心回报A、B收益率分别为20.38%和20.08%，' 易方达裕丰回报收益率也达到17.29%，均位于同类产品前50名。

易方达能够同时在主动偏股、指数和债券基金中业绩表现领先，体现出该公司领先的综合管理能力，其在基金业的主要业务领域均能提供业绩优异的产品。

执着于长跑中胜出

优秀的基金不仅能够在牛市中斩获收益，更能够穿越牛熊，经受住长期的市场考验。

易方达基金公司一向“执着于在长跑中胜出”，坚守价值投资理念，严格执行投资流程，致力于打造长期业绩领先的产品。

《投资时报》记者注意到，易方达旗下多只产品，累计净值已经翻了几倍，实现了惊人的历史收益。

截至今年7月21日，全市场累计单位净值最高的15只基金中，易方达占据4席，在所有基金公司中数量最多。这四只基金是易方达科讯、科翔、策略成长、科汇，累计净值分别为7.45元、7.04元、6.7元、6.29元，成立以来总回报率分别为116%、263%、803%、216%。

此外，' 易方达积极成长(' 110005, ' 基金吧)、' 深证100(' 159901, ' 基金吧)ETF的累计净值也分别达到4.82元和4.79元，成立以来总回报率分别为522%和382%。

值得一提的是，2007年底易方达科讯封转开时，' 上证指数正处在5400点左右，而到2015年6月12日上证指数到达5100多点时，该基金封转开投资者累计投资收益率已超过180%，简单年化收益率约24%；到6月26日，上证指数不足4200点时，累计投资收益率仍超100%，简单年化收益率也达到14%以上。该基金为坚持长期投资原则的持有人带来了丰厚的财富增值。可见，基金产品出现阶段性亏损并不可怕，只要能把握住一轮大牛市' 行情，长期投资依然可获得不菲的回报。

易方达一批老基金的累计净值在行业内明显领先，这来自于长达十年甚至更长时间的综合业绩表现。当然今年以来对牛市行情的把握，也对累计净值的大幅提升有很大贡献。

4000点重新打开申购

上证指数6月29日重回4000点上下，曾一度暂停全部' 申购或大额申购的部分基金重新开始放开申购业务。

易方达基金6月30日发布' 公告显示，旗下' 易方达创新驱动基金6月30日起恢复申购、转换转入及定期定额投资业务；旗下易方达医疗保健行业6月30日起恢复大额申购、大额转换转入业务。

据悉，易方达创新驱动从6月9日起暂停申购，当日上证指数收盘为5113.53点；易方达医疗保健行业从5月27日起暂停5万元以上的大额申购、大额转换转入业务，当日上证指数收盘为4941.71点。

易方达旗下还有一批其他主动偏股基金主动暂停申购，包括易方达科讯、' 易方达新常态等基金产品。易方达科讯今年5月7日开始暂停5万元以上的大额申购、大额转换转入业务，保留了中小客户、基金定投等客户的申购；随后6月9日起全部暂停申购，当日上证指数收盘在5100多点。

易方达新常态从5月21日起暂停申购，易方达科翔从6月9日起暂停100万以上的大额申购，易方达旗下主动偏股基金中，有6只产品在5000点左右暂停申购或暂停大额申购。

6月29日上证指数收盘为4053.03点，当日盘中跌破4000点大关。这就意味着易方达这两只主动偏股基金是在上证指数5000点左右暂停申购或大额申购后，又在4000点左右打开申购。

业内专家分析，上证指数5000点左右时基金暂停申购，相当于为投资者规避了一段时期的基金投资风险。当上证指数阶段性调整超1000点后，A股市场风险已有明显释放，因此基金公司选择重新开放申购。

在市场处在高位时暂停申购，等调整到位后再打开，正是基金公司保护投资者利益的体现。