午后券商聚焦：医药通信两大板块后市或爆发顺水鱼财经

' 医药生物：行业点评报告-长短结合，精选子行业与个股

核心观点：从行业整体估值来看，目前处于相对合理的水平，在整体市场情绪稍微好转的情况下，短期看弹性和市场关注度，重点关注医疗服务和器械子行业，及基因测序等主题板块。而长期来看，' 医药行业的成长逻辑没有发生改变，成长的确定性依然被市场认可，因此在政策纷扰中寻找避风港、' 业绩确定性和鉴别真正成长性成依然是最重要的投资逻辑：（1）政策避风港遵循从上至下的原则精选子行业：医疗服务（' howImage('stock','2_300015',this,event,'1770') 爱尔眼科(' 300015,' 股吧)、' howImage('stock','2_300244',this,event,'1770') 迪安诊断(' 300244,' 股吧)、' howImage('stock','2_300347',this,event,'1770') 泰格医药(' 300347,' 股吧)等、IVD（' howImage('stock','2_300463',this,event,'1770') 迈克生物(' 300463,' 股吧)、' howImage('stock','2_300482',this,event,'1770') 万孚生物(' 300482,' 股吧)等）、创新药（' howImage('stock','1_600276',this,event,'1770') 恒瑞医药(' 600276,' 股吧)等）；（2）业绩确定性可依照从下至上的原则，根据业务发展态势判断业绩增长可持续性，重点推荐' howImage('stock','1_600351',this,event,'1770') 亚宝药业(' 600351,' 股吧)、' howImage('stock','2_300009',this,event,'1770') 安科生物(' 300009,' 股吧)、' howImage('stock','2_002020',this,event,'1770') 京新药业(' 002020,' 股吧)等；（3）主题性投资机会：上半年基因测序、' 互联网医疗等概念受到市场热捧，这些新技术、新模式代表着行业自身发展的趋势，将会成为市场持续关注的主题，推荐' howImage('stock','2_002030',this,event,'1770') 达安基因(' 002030,' 股吧)、' howImage('stock','1_600055',this,event,'1770') 华润万东(' 600055,' 股吧)等；' 国企改革将极大改善公司经营状况，推荐关注' howImage('stock','1_600129',this,event,'1770') 太极集团(' 600129,' 股吧)、' howImage('stock','1_600479',this,event,'1770') 千金药业(' 600479,' 股吧)。

通信设备：国务院强力推进农村宽带加速普及 铁塔资源共享促进运营商转型升级

核心观点：铁塔资产注入实现资源共享，节省资本开支促进运营商升级转型：此次三大运营商存量铁塔资产全部注入中国铁塔公司，将会对通信行业产生以下积极影响：1、铁塔资源共享有助于在一定程度上节约运营商资本开支，使得运营商可以将更多的资金用于基站主设备、农村宽带接入、传输网投资等领域，促进宽带网络建设加速发展；2、铁塔资源共享可以缓解三大运营商部分基础设施分布不均的问题，对' target='_blank' >于平衡移动通信市场竞争格局、促进4G加速普及具有积极作用；3、运营商可以将工作重点转移至核心业务运营和新业务拓展，以实现电信运营升级转型。通信网络建设维持高景气，全面利好通信设备商：可以发现，在政府财政及政策强力支撑农村宽带建设、铁塔共享促进宽带网络建设加速发展的共同作用下，包括传输网、有线宽带接入、无线接入等在内的通信网络建设将维持高景气，对于通信设备形成旺盛的市场需求。 投资建议：鉴于铁塔共享、农村宽带建设全面利好通信运营商和设备商，我们重申对' 中国联通、' howImage('stock','1_600498',this,event,'1770') 烽火通信(' 600498,' 股吧)、' howImage('stock','2_002281',this,event,'1770') 光迅科技(' 002281,' 股吧)、' howImage('stock','2_002364',this,event,'1770') 中恒电气(' 002364,' 股吧)、' 中兴通讯、' howImage('stock','2_002115',this,event,'1770') 三维通信(' 002115,' 股吧)、' howImage('stock','2_300050',this,event,'1770') 世纪鼎利(' 300050,' 股吧)“买入”评级。（' howImage('stock','2_000783',this,event,'1770') 长江证券(' 000783,' 股吧)）