云计算行业步入黄金期顺水鱼财经

《证券市场周刊-红周刊(" 博客," 微博)》作者 " 林伟萍

作为信息经济题材下的细分板块，云计算有望跟随信息经济一起被纳入“十三五”规划编制，这将成为规划中的新增亮点。从近期A股市场表现来看，部分相关概念股" 行情已悄然开启。自10月8日以来的6个交易日，该板块累计涨幅已经高达20%，远超" 沪指同期涨幅。机构人士表示，今年以来云计算产业链基本形成，整个行业正迎来黄金发展期。

云计算迎来黄金发展期

虽然目前“十三五”规划对信息经济的具体定位尚不可知，但这丝毫不影响A股资金对信息经济主题下的云计算概念股的追捧。在33只云计算概念股中，除停牌" 个股全部实现上涨，14只个股在6个交易日累计涨幅在20%以上，其中" 四川金顶(" 600678," 股吧)、" 中科金财(" 002657," 股吧)涨幅超30%，而同期沪指累计涨幅仅为9.35%，最猛的" 创业板累计涨幅也仅为15.5%。

实际上，今年以来，信息经济领域的相关政策已开始不断发力。国务院在今年年初发布了《国务院关于促进云计算创新发展培育信息产业新业态的意见》，明确了我国云计算产业的发展目标、主要任务和保障措施。7月4日，国务院又发布了《关于积极推进“" 互联网+”行动的指导意见》，提出到2025年，“互联网+”成为经济社会创新发展的重要驱动力量；此前，工信部信息通信行业“十三五”规划编制已全面启动，而随着十八届五中全会的召开，有关政策有望进一步明确和落地。

无限利好的前景为云计算企业的升级与转型提供了契机。统计显示，我国云计算的市场规模2010年就已达到350亿元，2013年更是达到900亿元，2014年超过1000亿元，年均发展增速达到37%。从行业来看，云计算提供商解决方案日趋成熟，应用领域不断扩展，产业链基本形成。

值得注意的是，今年全球互联网巨头企业，包括亚马逊、阿里、" 中国电信等都在上市公司半全球云计算服务支出将增长3倍，预计2020年全球将有3万亿美元的通信技术增量由云计算产生。云计算迎来黄金期成为业界共识。

" 中信建投分析师徐荃子分析说：“2015年~2018年中国公有云市场将保持高速增长。”在他看来，从IDC（互联网内容提供商）、CDN(内容分发网)到云计算，产业链高增长受益于" 移动互联大爆发。云计算引领IDC行业登上全新舞台，迎来高速发展IDC每年复合增长率30%以上，CDN每年复合增速40%以上，云计算领军企业同比增速大概在3倍左右。此外，他预测，十三五期间，我国网络建设投资规模预计将在1.75万亿元左右，其中大" 数据、云计算、IPv6网络将呈现爆发式增长。

上市公司打造云计算全产业链

尽管云计算行业培育期很长，行业龙头被亚马逊等外企所霸占，但目前A股市场上已有" 浪潮信息(" 000977," 股吧)、" 网宿科技(" 300017," 股吧)、" 紫光股份(" 000938," 股吧)、" 天玑科技(" 300245," 股吧)等多家上市公司在云计算领域初具规模。这些公司也在积极做全面布局，打造云计算的全产业链。

目前仍处于停牌状态中的紫光股份，9月30日高调宣布拟出资37.8亿美收购全球存储行业的领导者，" 美国西部数据公司（WDC）15%的股份，成为其第一大股东。这不是紫光股份首次出手国际公司，据悉，紫光股份正式通过资本市场持续整合全球领先的软硬件核心供应商，直指云计算全产业链。按照紫光股份提出的“云-管-端”整合战略，未来紫光股份或致力于寻找切入DRAM（动态随机存取存储器）产业机会，加码内存核心芯片制造能力。如若成功，其将实现云计算的全产业链格局。

IDC龙头" 光环新网(" 300383," 股吧)近日也曝出新动作，9月16日公司" 公告，拟通过收购" 中金云网和无双科技全面布局云计算。这将将助力公司成为IDC行业最纯正的龙头公司。此外，值得注意的是，光环新网还与全球云计算龙头企业亚马逊关系密切。目前亚马逊在中国的服务器均在光环新网机房,未来有望同亚马逊采用微软与世纪互联“授权运营实体”的经营模式来运营。光环新网随着未来1~2年随机柜数增长及云计算服务的全面推进,将实现IDC业务的量价齐升。

记者注意到，除了产业布局，部分云计算概念股的" 业绩表现的也较为抢眼，呈现高增长。例如，浪潮信息预计三季度实现净利润同比增长50%~100%；" 东方通(" 300379," 股吧)预计三季度实现净利润，增长150%~173%；中科金财预计三季度实现净利润增长150%~200%。

估值合理迎布局良机

在" 投资策略上，业内人士认为，经历过股灾洗礼，泥沙俱下之后，基本面更有业绩支撑、商业模式预期差较大的云计算板块，个股估值较为合理，迎来投资良机。

中信建投最新" 研报表示，四季度，云计算是其最为看好的板块之一。具体操作上，中信建投建议关注在大城市周边拥有核心机房并且在云计算方面人才布局更全面的上市公司，比如光环新网、" 蓝鼎控股(" 000971," 股吧)、网宿科技。

" 东方证券则更看好云计算在金融、教育、医疗、交通等领域被广泛应用的上市公司，包括网宿科技、浪潮信息、" 工大高新(" 600701," 股吧)、蓝鼎控股，以及SaaS(软件即服务)层的" 卫宁软件(" 300253," 股吧)、" 全通教育(" 300359," 股吧)、" 用友网络(" 600588," 股吧)。

" 东吴证券(" 601555," 股吧)则表示，从产业链了解到的情况目前行业景气度极高，" 金山云、微软云业务增速非常快，从A股角度，其认为国产服务器板是最受益的品种，建议重点关注国产化驱动下公司服务器出货量国内第一、K1在金融、能源、交通等十二大关键行业实现进口替代的浪潮信息。■