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重点推荐：' howImage('stock','2_000049',this,event,'1770') 德赛电池(' 000049,' 股吧)，电子王聪认为公司积极向动力锂电蓝海市场延伸，未来大型锂电有望成为新的' 业绩增长点，预计2015-2017年EPS为1.50/1.94/2.31元，目标价66元，首次覆盖增持。' howImage('stock','2_300038',this,event,'1770') 梅泰诺(' 300038,' 股吧)，通信宋嘉吉认为公司与银联合作搭建电子优惠券兑付平台，有望快速实现盈亏平衡，并向大' 数据和LBS服务延伸，目标价60元。
一般推荐：' howImage('stock','2_000040',this,event,'1770') 宝安地产(' 000040,' 股吧)，地产侯丽科认为大股东更迭，东旭集团有望利用雄厚的资金实力和丰富的行业积累，为后续转型' 新能源提供资金和技术的双重支持，目标价26.7元，首次覆盖增持。
一、今日重点推荐
1、公司首次覆盖：德赛电池（000049）《3C锂电龙头迎来改革和转型新契机》
首次覆盖给予“增持”评级，目标价66元。智能手机增速放缓后，公司将通过拓展客户及消费电子产品品类，保持业绩高增长，公司积极向动力锂电蓝海市场延伸，未来大型锂电有望成为公司新的业绩增长点。我们预计2015-2017年EPS为1.50、1.94、2.31元。参考行业可比公司估值水平，给予公司对应2016年34倍PE，目标价66元。
理顺股权结构，国改进程值得期待。公司' 公告称积极推进解决少数股东权益问题，子公司惠州聚能已基本完成清算，前次收购股权障碍已经清除，未来公司股权结构问题有望加速改善。在惠州市积极深化' 国企改革的背景下，公司作为惠州市第二大国企德赛集团旗下唯一上市平台，其国企改革进展同样值得期待和关注。
3C锂电业务将持续高增长，大型锂电业务有望成为新增长点。公司与苹果合作广度正逐步加强，未来有望拓展合作品类，全面切入NB和平板市场。受益国产机在高端市场崛起、智能可穿戴设备爆发以及台湾锂电行业向大陆转移，公司在3C锂电行业的成长空间仍很大。公司立足于中小型BMS及锂电封装业务，积极布局动力锂电、储能电池等业务，向大型锂电蓝海延伸。孙公司惠州亿能是电动车BMS龙头企业之一，国内市占率曾超50%。子公司与国内汽车电子龙头德赛西成立合资公司，有望加速公司动力锂电产业化进程。
催化剂：少数股东权益问题解决，消费锂电引入新客户。
风险提示：大型锂电进展低于预期，国企改革进展低于预期。
2、公司更新：梅泰诺（300038）《驶向支付蓝海，搭建电子优惠券兑付平台》
下调业绩预测，下修目标价至60元，维持“增持”评级。公司与银联合作搭建电子优惠券兑付平台，有望快速实现盈亏平衡，并向大数据和LBS服务延伸。由于传统业务增速慢于预期，下调2015-17年EPS至0.45（-20%）/0.63（-16%）/0.75（-19%）元，参考可比公司估值，下修目标价至60元，对应100亿市值，维持“增持”评级。
PASSBOOK开启电子优惠券普惠时代。从iOS6开始，苹果就自带PASSBOOK功能，可实现电子优惠券的汇总及管理功能，优惠券行业逐步从纸质时代过渡到电子时代。但始终没有解决的问题是线下消费兑付，经常看着优惠券在手机里过期，这成为商家及消费者的痛点。
背靠银联，打造电子优惠券兑付平台。梅泰诺移动与银联达成全面合作，可利用银联线下百万数量级的POS机资源，进行技改后可实现加入电子优惠券兑付的刷卡、扫码功能。例如，你有一张优惠券，在消费支付时能同时从银联钱包或微信卡包中兑付优惠券并支付剩余现金。对于银联，该功能增加了刷卡次数；对于商家，实现了优惠券的综合上线、推送及兑付；对于梅泰诺，其付出了推广和技改成本，但可从银联刷单中获得分成，同时收取商家的营销费用。
进入盈亏平衡期，未来有望向大数据和LBS服务延伸。市场认为该业务推广缓慢，但随着上线商家的快速增长，我们预计将进入盈亏平衡，12月份还将加大推广力度。未来基于顾客消费习惯还可延伸大数据应用，以及基于室内定位等LBS技术的精准推送。
风险提示：通信铁塔市场规模缩减，' 互联网巨头威胁新业务发展。
二、今日一般推荐
1、公司首次覆盖：宝安地产（000040）《股东更迭主业兴替，新能源平台待启》
首次覆盖给予增持评级。预测公司2015/16/17年EPS 0.18、0.21、0.25元，同比+58%、+19%、19%（未考虑增发EPS摊薄）。公司大股东变更为东旭集团，受益于公司战略及主业全面转型和股东大力支持。公司再融资提供持续动力，新能源业务将成为新主业。给予目标价26.7元，对应9.7倍PB（定增前）及2.0倍PB（定增后），较现价有81%空间。
东旭集团成为新晋大股东，发展进入新篇章。东旭集团收购原大股东' howImage('stock','2_000009',this,event,'1770') 中国宝安(' 000009,' 股吧)和二股东东鸿信投资的股份，成为新晋大股东。总共受让29.88%的股份，耗资23.6亿元。东旭集团2015年上半年末公司资产总计405.1亿元，实力强劲。控股A股上市公司' howImage('stock','2_000413',this,event,'1770') 东旭光电(' 000413,' 股吧)，直接和间接持股比例达27.14%。
收购东旭新能源，新平台开启新篇章。公司2310万收购大股东旗下东旭新能源，正式进军光伏发电产业。东旭新能源拥有较强的光伏电站建设能力，曾为多个光伏电站提供过EPC服务，装机规模合计约为110MW，后续还将持续开发和储备各类光伏电站项目
现价低于大股东成本15%，再融资提供持续动力。1）大股东耗资23.6亿元受让公司29.88%的股权，成本16.85元，现价低于成本价15%。2）拟再融资募集95亿，东旭集团计划认购不低于30亿元，持股比例进一步巩固，积极经营动力强。3）人才储备丰富，已从英利、汉能等多家光伏行业领先企业引进大批具有丰富经验专业团队。
2、公司首次覆盖：' howImage('stock','2_300414',this,event,'1770') 中光防雷(' 300414,' 股吧)（300414）《防雷龙头，剑指军工电磁防护》
首次覆盖并给予“增持”评级，目标价55元。作为国内唯一独立上市的防雷企业，中光有望凭借雄厚的技术实力和资本实力，展开行业的横向整合，打开军工、电力、铁路市场，再造广阔的成长空间。预计2015-2017年EPS分别为0.52/0.68/0.95元。可比公司平均市值为80亿，考虑到中光防雷存在较大的外延预期，给予一定的估值溢价即93亿目标市值，目标价55元，首次覆盖给予“增持”评级。
坐拥资本市场平台，开启横向并购发展格局。市场认为防雷产业已经成熟，成长空间不大。但是目前中光防雷的业务主要集中于通信行业，收入占比达80%以上。而与通信防雷相当甚至更大的电力防雷、铁路防雷、军工电磁防护市场，中光涉足较少。作为国内唯一独立上市的防雷企业，中光在业内享有很高的声誉，凭借雄厚的资本实力和持股达28.5%的上海广信（复星系）的鼎力支持，公司有望展开行业的横向整合，打开军工、电力、铁路市场，再造广阔的成长空间。
电子对抗成现代战争常态，军工电磁防护助力中光实现腾飞。市场对军事装备升级给予了很高的关注，而对如何防护现代化的军事电子装备关注较少。如今可能爆发高技术局部作战的热点地区持续存在。国防电子设备不仅要考虑雷电感应所造成的威胁，更需考虑敌方核电磁脉冲等特殊形式的浪涌冲击威胁。中光已在2014年实现军工电磁防护收入580万元，未来随着系列化军工专用防核电磁脉冲产品的推出，有望充分分享市场规模达25亿元的国内电磁防护市场。
催化剂：横向并购进入电力、铁路市场；军工电磁防护收入大幅增长。
