国企改革试点又上风口 三条主线看清炒作逻辑顺水鱼财经

' 国企改革概念今日（24日）大爆发，从2015年开始，国企改革就成为了' 两会的热议话题之一。随着2016年两会的临近，国企改革能否成为下个风口？

今日（24日），中国诚通旗下上市公司' howImage('stock','1_600963',this,event,'1770') 岳阳林纸(' 600963,' 股吧)、' howImage('stock','1_600433',this,event,'1770') 冠豪高新(' 600433,' 股吧)、' howImage('stock','1_600787',this,event,'1770') 中储股份(' 600787,' 股吧)携手封涨停。国电集团旗下' howImage('stock','1_600726',this,event,'1770') 华电能源(' 600726,' 股吧)、' target='_blank' >新兴际华集团旗下' howImage('stock','1_601718',this,event,'1770') 际华集团(' 601718,' 股吧)和' howImage('stock','2_000778',this,event,'1770') 新兴铸管(' 000778,' 股吧)、国投系的' howImage('stock','2_000151',this,event,'1770') 中成股份(' 000151,' 股吧)和' howImage('stock','1_601918',this,event,'1770') 国投新集(' 601918,' 股吧)也封上涨停板。而节能环保集团旗下' howImage('stock','2_300140',this,event,'1770') 启源装备(' 300140,' 股吧)、中国轻工集团旗下' howImage('stock','2_002116',this,event,'1770') 中国海诚(' 002116,' 股吧)、' target='_blank' >中材集团旗下' howImage('stock','1_603126',this,event,'1770') 中材节能(' 603126,' 股吧)均有较大涨幅。国企改革概念缘何突然爆发？后市有哪些要点值得关注？

政策暖风频吹 国企改革动作不停

进入2016年，国企改革的政策之风频吹，而在A股市场，央企重组动作也是频频。

1月29日，' target='_blank' >宝钢集团旗下' howImage('stock','1_600581',this,event,'1770') 八一钢铁(' 600581,' 股吧)和' howImage('stock','2_000717',this,event,'1770') 韶钢松山(' 000717,' 股吧)同时宣布，收到公司实际控制人宝钢集团的通知，宝钢集团正在筹划与公司有关的重大资产重组事项，两家公司' 股票 已自2月1日起停牌。

1月25日，' target='_blank' >中国建材集团与中国中材集团旗下的共12家A股上市公司及2家H股上市公司均发布' 公告称，公司接到各自控股股东的通知，控股股东正在筹划战略重组事宜，但重组方案尚未确定。

2月18日，' target='_blank' >中国医药集团总公司旗下的' howImage('stock','1_600161',this,event,'1770') 天坛生物(' 600161,' 股吧)宣布因' 重大事项停牌，不过公司并未公告停牌具体原因。就在同日，同属' howImage('stock','1_600056',this,event,'1770') 中国医药(' 600056,' 股吧)集团的' howImage('stock','1_600511',this,event,'1770') 国药股份(' 600511,' 股吧)也宣布停牌。

2月23日晚间，两大' 旅游行业的央企——' howImage('stock','1_601888',this,event,'1770') 中国国旅(' 601888,' 股吧)集团和港中旅集团也宣布将重组的消息。

政策面，有国资委相关人士证实，“十项试点”改革的方案将于2月25日公布，大力推进国企改革。

据了解，十项改革试点一是落实董事会职权试点；二是市场化选聘经营管理者试点；三是推行职业经理人制度试点；四是企业薪酬分配差异化改革试点；五是国有资本投资运营公司试点；六是中央企业兼并重组试点；七是部分重要领域混合所有制改革试点；八是混合所有制企业员工持股试点；九是国有企业信息公开工作试点；十是剥离企业办社会职能和解决历史遗留问题试点。

另外，国务院国资委副秘书长' target='_blank' >彭华岗23日在北京出席深入推进国企国资改革研讨会上表示，以《深化国企改革指导意见》为引领、以若干文件为配套的“1+N”文件体系已基本形成。

“1+N”文件体系，既指明了新形势下国有企业改革大的方向和原则，也明确了操作层面的具体政策依据，为国有企业深化改革打下了良好基础。

资金大多“一日游”板块或有反复
24日国企改革概念实时资金流向图

据证券时报·莲花财经（ID：lianhuacaijing）统计显示， 2016年至今的30余个交易日中，国企改革概念板块中的140余只' 个股的资金流并未出现明显异动，概念板块整体资金流也是以资金净流出的天数居多。

仅从资金流向方面来看，概念板块呈现“一日游”的情况偏多。投资者应引起注意。
国企改革概念盘后资金流向三条主线参与国企改革主题

业内人士有观点称，随着“十项试点”改革的方案的公布，国企改革将全面铺开，国企上市公司在A股的估值水平将获得提升，国企改革概念股也将成为资本市场的热点，混改仍然是国企改革的重中之重，有望掀起国有企业大规模兼并重组浪潮。

目前，核电、航空、航运、军工、铁路等五大行业的重组预期最高。同时，十项改革的试点对象也有望扩大，中石化、中石油、' target='_blank' >中船重工、' target='_blank' >中航工业、中国诚通、招商局、华润等央企很可能会出现在参与试点的大名单中。

' 中金公司分析师王汉锋认为，可以从三条主线参与国企改革主题：

第一条主线：国资委于去年公布了第一批国企改革试点名单，6家央企入选，分别是国家开发投资公司、' target='_blank' >中粮集团、中国医药集团、' 中国建材集团、中国节能环保集团、新兴际华集团。

具体来看：

中粮旗下上市公司包括' howImage('stock','2_000930',this,event,'1770') 中粮生化(' 000930,' 股吧)(000930)、' howImage('stock','2_000031',this,event,'1770') 中粮地产(' 000031,' 股吧)(000031)、' howImage('stock','1_600737',this,event,'1770') 中粮屯河(' 600737,' 股吧)(600737)；

国家开发投资公司旗下上市公司包括中成股份(000151)、*ST中鲁(600962)、' howImage('stock','1_600886',this,event,'1770') 国投电力(' 600886,' 股吧)(600886)、国投新集(601918)、' howImage('stock','1_600061',this,event,'1770') 国投安信(' 600061,' 股吧)(600061)；

中国医药集团旗下上市公司包括国药股份(600511)、' howImage('stock','2_000028',this,event,'1770') 国药一致(' 000028,' 股吧)(000028)、' howImage('stock','1_600420',this,event,'1770') 现代制药(' 600420,' 股吧)(600420)、天坛生物(600161)；

中国建材集团旗下上市公司包括' howImage('stock','1_600176',this,event,'1770') 中国巨石(' 600176,' 股吧)(600176)、' howImage('stock','2_000786',this,event,'1770') 北新建材(' 000786,' 股吧)(000786)、' howImage('stock','1_600876',this,event,'1770') 洛阳玻璃(' 600876,' 股吧)(600876)、' howImage('stock','1_600552',this,event,'1770') 方兴科技(' 600552,' 股吧)(600552)、' howImage('stock','2_002066',this,event,'1770') 瑞泰科技(' 002066,' 股吧)(002066)；

中国节能旗下上市公司包括' howImage('stock','2_002643',this,event,'1770') 万润股份(' 002643,' 股吧)(002643)、启源装备(300140)；

新兴际华集团旗下上市公司包括际华集团(601718)、新兴铸管(000778)。

第二条主线：有整合预期的央企。

在112家央企中，业务在竞争性领域、且业务相互有重叠、容易引发市场合并重组预期来进行合并的央企，包括建筑工程、有色及冶金、航运、军工、电信及旅游等消费服务领域。除上述已经有进展的航运央企外，其他包括' 中国铁建(601186)、' howImage('stock','1_601618',this,event,'1770') 中国中冶(' 601618,' 股吧)(601618)、' 中国铝业(601600)、' howImage('stock','1_600058',this,event,'1770') 五矿发展(' 600058,' 股吧)(600058)、' howImage('stock','1_600005',this,event,'1770') 武钢股份(' 600005,' 股吧)(600005)、中国国旅(601888)等。

第二批央企试点预期较强的公司包括：

中国诚通旗下上市公司岳阳林纸(600963)、中储股份(600787)、冠豪高新(600433)。

招商局系上市公司' 招商银行(600036)、' howImage('stock','1_600999',this,event,'1770') 招商证券(' 600999,' 股吧)(600999)、' howImage('stock','1_601872',this,event,'1770') 招商轮船(' 601872,' 股吧)(601872)、深赤湾A(000022)、' howImage('stock','2_000039',this,event,'1770') 中集集团(' 000039,' 股吧)(000039)、' howImage('stock','2_000916',this,event,'1770') 华北高速(' 000916,' 股吧)(000916)等。

第三条主线：推进相对较快的地方国企，上海、广东、山东、重庆等地是国企改革进展相对较快的区域，其中有国资证券化、整合重组预期的个股将是关注重点。