2016年以来,随着两地多位高层频频提到深港通,有关于深港通开通的预期也愈来愈热,市场普遍预计深港通在二季度内开通将成必然。时值五一节日之际,为了让朋友更好的抓住这一波万众期待的大' 行情,我们特意梳理出了一批最近一些知名' 券商机构力荐的深港通标的,共享给大家。
中信证券看好的' 个股:
深股通的投资机会。海外资金选股有几个明显特征,它们并非孤立,而是同时指向类似' 股票 ,并被沪港通的北向资金流验证。这些公司市值较大、估值较低,虽然不受内地相对收益投资者(比如公募)追捧,但“偏好差”。意味着它们对海外资金具有吸引力,且有较高的安全边际。深股通的开通,将利好深圳具有以下特征的股票 :高分红、' 金融行业领头,以及深圳特有稀缺行业中领头等。
' 港股通的投资机会。预计深港通开通将对香港市值较小,具有一定国内品牌效应的公司带来新增资金,弥补海外资金偏好差,消除流动性折价。可以关注基本面较好且符合A股投资者逻辑的公司,如亚迪、' howImage('stock','2_002202',this,event,'1770') 金风科技(' 002202,' 股吧)、' 东江环保等。
更重要的是,如果深港通纳入香港小盘指数,在香港折价最大行业中(集中在' 信息技术、新兴消费等行业),预计盈利增速较快、较符合A股概念的个股将迎来重估。A股市场的投资者往往偏爱小盘成长股票 ,小盘股交易活跃存在“流动性溢价”。预计深港通开通后,这种“偏好差”导致的流动性溢价将弥合,港股“小市值”股票 或迎来重估机会。同时结合去年A股流动性外溢行情个股的表现,我们认为等' 中国软件国际、中滔环保等将是港股小盘股最受南向资金青眯标的。
看好的个股:
我们仍然认为,将恒生小型股指数的205只股份开放予内地投资者是最直接的做法。由于内地投资者在选股时一般较注重投资主题,一些配合A股市场热门投资主题的股份可以参考。这些主题包括:
1.' 互联网+主题:相信一些几乎被遗忘的网络游戏公司如IGG(0799)和博亚(0434)均可能会受益于深港通开通,因为内地投资者或会偏好它们较小的市值(低于50亿港元)。我们不排除有部分内地投资者会看好中国擎天软件(1297)在云计算方面的潜力,尽管该公司目前的云计算业务规模仍很小。
2.' 新能源汽车及电池:一些香港上市的新能源汽车及电池公司相对十分便宜。其中一只深港通的主要受益股份应该是天能动力(0819)。公司的核心铅酸蓄电池业务在2015年有所复苏,公司2015年新能源汽车锂电池和微型电动汽车电池收入分别占总收入3.1%和9.8%。根据市场共识预测,公司2016年市盈率为8.8倍,远较一些A股蓄电池股份便宜。超威(0951;9.05倍2016年市盈率)也有望受惠,尽管公司新能源汽车电池的收入贡献较低。另外,随着和谐汽车(3836)与鸿海和腾讯(0700)成为合作伙伴,和谐汽车也有望吸引内地投资者注意,尽管其盈利可预见性仍然非常有限。五龙电动车(0729)的情况相若,公司的股东包括' target='_blank' >中信集团和' target='_blank' >李嘉诚。
3.清洁能源:总体而言,恒生小型股指数内有数家经运稳健和估值不高的清洁能源股份,如京能清洁能源(0579;6.6倍2016年市盈率)、华电福新(0816;6.1倍2016年市盈率)和' 中国高速传动(0658;7.4倍2016年市盈率)。
4.我们相信,内地投资者也会留意以下属于恒生小型股指数的股票 :' 中国民航信息网络(0696;在' 中国电子旅游分销系统和中国民航业的实时网络市场中,公司拥有垄断地位);中州证券(1375;市净率为1.31倍,而A股市场的中小券商的市净率一般超过2倍,主要由于拥有并购的潜力)及' howImage('stock','1_600536',this,event,'1770') 中国软件(' 600536,' 股吧)国际(0354;' target='_blank' >华为是公司的战略股东,拥有3.94%股权)