7月大盘或翻身顺水鱼财经

资本市场经历了“五穷六绝”，迎来了七翻身的机会。纵观历史，7月份股市总体来看，有着不错的投资机遇，而翻看7月活动大事安排也比较密集，相关概念股的炒作与投资机会同样不少。或许不经意间，A股的翻身，转眼即到。

转眼，半年已过，A股也迎来了6月收官之作，在6月的最后一天，在连续三天小阳上攻后，' 大盘小幅收跌。' 沪指平开后小幅冲高回落，盘中' 券商股发力护盘，带动沪指再度上攻，无奈次' 新股、稀土永磁表现低迷拖累大盘，临近午盘两市相继翻绿。午后开盘，通信服务、仪器仪表等板块纷纷爆发，沪指短暂震荡后拉升翻红，随后盘面热点逐渐降温，沪指再度翻绿，临近尾盘，' 创业板持续上行。盘面上，量子通信、白酒板块涨幅居前，次新股领跌两市。

从月线来看，沪指6月以来累计上涨0.45%，创业板指累计上涨3.15%。

回顾整个上半年，年初经历了两次熔断，股市也由去年年末的高点3684.57点暴跌至今年最低点2638.3点，随后几个月沪指在2800-3200点区间中维持震荡态势。

券商集体翻多

不过对于即将到来的7月，券商们都开始逐渐从谨慎转为乐观。' 华泰证券(' 601688,' 股吧)认为，目前投资者不需要过度担忧场内指数的短时变化。至少目前可以确信深港通、养老金入市、' 国企改革等确定性的题材马上就进入公布周期，不但给市场注入新的持续性题材，也注入了活水。只要是围绕这些确定性题材合理布局，就耐心的交给时间去兑现你的利润。2016年最佳的吃饭' 行情即将到来。

对于后市，广州' target='_blank' >万隆认为上半年的收官战终于告一段落，而指数终于在月尾接连发力，频创佳绩，沪指月K三连阴的预期也被打破，极大鼓舞了市场信心。市场有可能趁着深港通开启的契机，继续乘胜追击，进一步打开反弹空间。沪指在站上半年后，下一个需要挑战的短期明显压力位在前期的密集成交区域3000点附近，指数的空间或有限，但是受到市场热捧的标的则有更大的反弹空间。

' target='_blank' >英大证券首席经济学家' target='_blank' >李大霄表示，上周全球金融市场出现了一个黑天鹅事件，就是' 英国脱欧公投，出人意料地出现了脱欧的结果。公投结果出来以后，全球央行纷纷表态。美联储表示要注入流动性，中国央行表态：已经做好了应对的准备。

全球六大央行都表示：密切关注事件的进展。这种表态及后续一切的应对措施，都有可能会使市场的过度波动得到纠正。他认为，A股表现相当坚挺，而随着全球市场企稳，反攻将是全面的。

' 海通证券(' 600837,' 股吧)认为，震荡市中的波动源于风险偏好，择时需逆向思维。目前A股市场日均成交量在400亿股左右，为去年四季度反弹成交量高点的40%，为今年4月份反弹成交量高点的58%，日均年化换手率为200%左右，市场情绪处于较低水平。

' 国金证券(' 600109,' 股吧)则指出，短期重启多头思维。市场在经历之前的' target='_blank' >高山峻岭之后，中期已步入丘陵地带，短期开始爬小山坡，建议重启多头思维。

下半年“存量行情”的特征依旧，对“标的市值”的选择尤为在意。诸多的“悬而未决”事件可能制约市场反弹：场外增量资金不会大量入市，这至少会制约着市场向上的高度。所以整体来看，下半年市场风险释放之后方能孕育希望，但前提是“风险释放”，下半年指数区间在2700-3100。站在当前时点（2900点），当前“提前抢跑”未必是好策略，耐心等待市场下跌后的机会可能更为合适。

板块机会

从6月底到7月底即将产生的一些政策及会议安排来看，7月份事件比较密集，涉及的投资机会较多。比如《农田水利条例》的实施、香港和内地实现基金互认、第九届生物产业大会等，届时可关注相关板块的表现。

一些欲从香港资本市场回归并且符合上述特征的概念股值得关注，比如在港上市的辉山乳业。日前其发布上市扩大融资平台。辉山乳业首席财务官兼执行董事苏永海表示，辉山乳业不排除将全部或分拆部分业务至A股上市。

辉山乳业的' 业绩表现还不错，其最新的年报显示，报告期内公司整体营收为45.265亿元，同比增长15.4%；公司净利润6.62亿元，集团整体毛利率达到56.0%，领先于行业平均水平。

“国家对农业产业发展的大力支持，以及公司经营模式的大力创新，是辉山乳业持续稳健发展的重要因素。”辉山乳业集团董事局主席杨凯表示，辉山乳业的“奶业都心”模式，正是大力坚持与不断创新的结果，也是公司持续发展的' 动力源(' 600405,' 股吧)。他表示，“奶业都心”模式简单来说就是依托全产业链模式，以城市为核心布局加工工厂，以加工工厂为核心布局牧场。在合理的巴氏鲜奶运输半径内，实现优质奶品的快速送达，顺应中国奶业消费升级的大趋势，让城市消费者可以享受到新鲜高品质的牛奶。

在杨凯看来，“奶业都心”的模式开展离不开两个前提，一个是要实现种养加一体化的全产业链，另一个是要依托城市集群和现代交通物流。

“包括乳业在内，未来' 中国资本市场一个重要投资机会在农业。”高级乳业分析师宋亮在接受《国际金融报》记者采访时表示，现在许多国内外资本都看好中国农业产业的发展，一些敏锐的'私募基金尤其积极，试图挖掘出农业板块中，最具有增长潜力的链条部分。宋亮认为，辉山乳业“奶业都心”的模式就是农业产业发展的一个不错尝试，是以整体产业集群项目重资产复制的模式出现，体现了中国奶业对消费升级的一致看好。在中国奶业振兴的大背景下，“奶业都心”的创新模式对中国奶业发展有示范和启示作用。

有人口学专家预测，“全面二孩”实施后可能在2017年出现生育' target='_blank' >高峰，每年带来的新增人口在300万-800万之间，新增婴儿比例在17.5%-47%之间。随着《婴幼儿配方乳粉注册管理办法》正式出台，规定每个企业不得超过3个配方系列9种产品配方。约3/4的品牌有望被清理出局。同时OEM代加工生产的奶粉品牌也将大幅减少。' 伊利股份(' 600887,' 股吧)和' 贝因美(' 002570,' 股吧)等相关乳企值得关注。

除了农业板块、深港通概念，' 申万宏源(' 000166,' 股吧)的' 研报显示，未来可以寻找

网信证券深圳分公司首席投资顾问阳勇则表示，板块方面，要从中长期考虑，在整体存量博弈震荡格局当中，可能指数比较稳定，但对一些有持续性行情板块构成比较看好。他认为，当前市场呈现两个特点：第一个特点，涨价，这条主线相对比较清晰，也是持续性比较好。另外一个特点，存量博弈之下，市场一些强者恒强板块演绎行情向纵深发展，从这两个角度出发，再结合当前中报陆续披露。比如绩优类板块白酒，投资者可以重点进行跟踪。

军工主题基金表现值得期待。中国梦、强军梦的实现离不开强大的国防军工实力做支撑，国防军工相关企业的发展将获得更多政策红利，随着军民融合和科研所改制的推进，相关上市公司业绩也有望逐渐改善。近一年，军工板块跌幅明显居前，若股指出现趋势反弹，军工板块弹性更大。

' 东北证券(' 000686,' 股吧)首席投资顾问郭峰在接受《国际金融报》记者采访时表示，7月份会迎来结构性行情，因为6月将所有市场不利消息基本已经消化完毕，在前期2800点位支撑点确立后，未来指数将在2900到3100点之间震荡，波段行情显现，但没有大利好的情况下大的吃饭行情不太会到来，投资者可以做好波段操作。