国企改革政策红利加码推出 概念股或成新一轮行情爆发点顺水鱼财经

作为2014-2015年A股牛市' 行情的引爆点之一，' 国企改革给股民留下了不少美好的记忆。从某种意义上说，没有国企改革预期就没有上一轮的A股牛市。时间一晃已经来到了2016年的下半年，调整了一年有余的上证综指仍然在3000点上下徘徊。

近期，我们可以从国家领导人的发言及管理层政策的细微变化上感觉到国企改革的迫切性。习近平总书记在本周一（7月4日）召开的全国国有企业改革座谈会上明确提出，“国有企业是壮大国家综合实力、保障人民共同利益的重要力量，必须理直气壮做强做优做大。”可以预见，一场有关国企改革的资本盛宴将就此开启。

在这样的背景下，曾经托出一轮牛市的国企改革概念再次被市场各方寄予厚望，它能成功唤起新一轮牛市吗？

国企改革迎来政策密集期

2016年是国企改革政策的落实年，同时也是十三五规划的开局之年。2016年政府工作报告中明确指出，“推动国有企业特别是中央企业结构调整，创新发展一批，重组整合一批，清理退出一批。”

进入今年5月份之后，可以明显感觉到国企改革的进程一再提速。5月16日，中央财经领导小组会议第十三次会议明确提出，推进国有企业改革；5月下旬，国务院国企改革调研组分六路赴东北调研，主要就国有资本布局、解决历史遗留问题以及其他国企改革问题进行调研。

6月1日，中央第十四巡视组向国资委党委反馈专项巡视情况，指出国资委推进国资国企改革进度较缓，改革系统性、针对性、时效性不够强。有意思的是，就在问题刚刚被提出的第二日（6月2日），国资委主任' target='_blank' >肖亚庆宣布新组建的' target='_blank' >中国五矿已纳入国有企业改革试点，并指出，中国五矿要通过改革试点出成效。6月26日晚间，A股上市公司' 宝钢股份(' 600019,' 股吧)和' 武钢股份(' 600005,' 股吧)双双停牌，或启动重组。

7月1日，国资委、财政部联合发布《企业国有资产交易监督管理办法》，旨在规范企业国有资产交易行为，加强监管，防止国有资产流失。7月4日，习近平总书记在主持召开的全国国有企业改革座谈会上明确提出，“国有企业是壮大国家综合实力、保障人民共同利益的重要力量，必须理直气壮做强做优做大。”种种迹象表明，新一轮国企改革的步伐已经势不可挡。

国企改革概念股频频异动

国企改革政策密集出台，相关国企改革概念股的股价也闻风而动。以内蒙古国企改革龙头——' 兰太实业(' 600328,' 股吧)为例，该股实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会、' target='_blank' >中国盐业总公司。截至昨日收盘，兰太实业7月以来累计涨幅已经达到35.27%，同期上证综指涨幅不过2%。

无独有偶，另一家国企改革上市公司，国投系旗下知名企业——国投中鲁，近期涨势也十分犀利。从本月1日算起，国投中鲁的累计涨幅已经达到23.77%。该股涨势近两日有所回落，但丝毫不能阻挡众多'私募、游资对于国企改革概念股的热情。在国投中鲁近期公布的' 龙虎榜数据上，中国' target='_blank' >银河证券股份有限公司上海安业路证券营业部、' 西部证券(' 002673,' 股吧)股份有限公司西安雁塔路证券营业部以及一个机构专用席位号毅然在列，买入金额均超过4000万，在一些机构投资人眼里，国企改革将是下半年A股最为确定的投资主线。

经历过上轮牛市的A股投资者对于国企改革概念股，始终抱有一种特殊的情怀。国泰君安证券的杭州股民肖先生回忆称，2014年他持有的中国南车（目前的' 中国中车(' 601766,' 股吧)）不过3块多一股，到了2015年的四月下旬（2015年4月20日），中国南车的股价最高冲到过39.35元/股，短短一年时间股价翻了十多倍，国企改革的爆发力真是相当惊人。

即便是去年6月中旬A股股灾发生后，国企改革概念股依然是资本市场的娇宠。以央企第一批试点改革股' 际华集团(' 601718,' 股吧)为例，该股自2015年6月15日A股发生第一轮股灾之后，股价在当年7月9日一度跌至9元每股，但到了当年的8月18日，际华集团股价反而创出新高，最高涨至27.65元/股，区间涨幅高达207%。

国企改革将左右A股未来行情

统计' 数据显示，A股共有国有控股上市公司超过1000家，约占上市公司总数的40%，总市值占A股整体市值近六成，其' 中金融和公共事业等具有垄断性质行业，国资占比更是高达九成以上。在一些分析人士看来，未来A股若能重新爆发出一轮新的行情，那势必取决于国企改革概念的爆发力。

' 兴业证券(' 601377,' 股吧)分析指出，回顾1998年以及2007年的国企改革，在股市中都反映为活跃的并购重组，区别在于每一轮并购的方向围绕当时经济的主脉络。在当前的A股市场中，除了已经停牌的宝钢股份和' target='_blank' >武钢股份，近日，' target='_blank' >中航工业与保利又将掀起央企地产重组大潮，业内人士预计，后续煤炭、有色、化工等行业将成为国企改革以及重组的主要行业。

杭州某私募操盘手杨赟进一步指出，历史总是惊人的相似，2005年股改其实就是一次较大的国企改革（主要针对国有企业），随后催生了2007年的超级大牛市。2014-2015年，大量的央企、国企并购推动了又一轮牛市，现在我们再次站在了A股市场方向选择的十字路口，而这里最大的变量和动能就是国企改革，它将改变当前A股以题材股、次' 新股为主的存量资金博弈格局，市场风格将由中小盘题材股切换到' 大盘蓝筹股，也只有这样，行情才有希望跳出震荡盘整，向上拓展更大的空间。