国企改革主题火热 四大投资主线浮现(附股)顺水鱼财经

和讯" 股票 消息 国资委7月14日表示，当前" 国企改革试点全面铺开。其中，国有资本投资运营公司试点，" 中粮集团、国投公司试点工作继续深化，陆续将21项权利归位于或授予企业，在此基础上，选择诚通集团、中国国新开展国有资本运营公司试点，选择" 神华集团、宝钢、" 武钢、" 中国五矿、" 招商局集团、中交集团、保利集团等7家企业开展国有资本投资公司试点。落实董事会职权试点，在中国节能、" 中国建材、国药集团、" 新兴际华集团等4家的试点进一步深化。中央企业兼并重组试点，选择中国建材和" 中材集团、" 中远集团和" 中国海运、中电投集团和国家核电等3对重组企业开展了试点。中央企业信息公开工作试点选择中粮集团、" 中国建筑等2家企业开展了试点。剥离企业办社会职能和解决历史遗留问题试点选择部分地方省市开展了试点。

" 广发证券(" 000776," 股吧)指出，2016年6月份以来，一系列的政策和事件推进超预期，使得市场对国企改革原本持续走低的预期似乎“转向了”。6月底宝钢武钢合并、7月4日习近平在国企改革座谈会上的强势表态、7月6日中航保利宣布地产业务重组等一系列政策和事件均表明未来国企改革可能加速。政策和上市公司层面国企改革动作频繁，推动市场预期边际改善明显。后续在多个专项改革方案出台的确定性催化下，市场对国企改革较低的预期也有望进一步修复，预计下半年国改主题的“风”将继续吹。

广发证券建议重点关注“央企重组+供给侧改革推动的产能过剩国企”主线：1)潜在的军工科研院所改制、建筑和地产央企集团资产证券化等投资机会。重点关注" 中航机电(" 002013," 股吧)、" 航天机电(" 600151," 股吧)、" 中粮地产(" 000031," 股吧)、" 南国置业(" 002305," 股吧)、" 中国海诚(" 002116," 股吧)；2)供给侧改革和国企改革结合催生新的投资逻辑，关注过剩产能行业国企的兼并重组机会。重点关注河钢股份、" 首钢股份(" 000959," 股吧)、" 潞安环能(" 601699," 股吧)、" 西山煤电(" 000983," 股吧)。

" 东北证券(" 000686," 股吧)指出，国企改革涉及标的庞杂，几乎涉及到所有行业和所有地区，市值、估值分布范围也极其广大，因此，标的选择也是难点。东北证券推荐的选股主线包括央企龙头，2016年国企改革核心内容相关标，并且推荐改革推进难度更小的商业类国企，具体推荐关注标的包括：" 中粮生化(" 000930," 股吧)、中国海诚、深深宝A、深深房A、" 广聚能源(" 000096," 股吧)、" 通产丽星(" 002243," 股吧)、" 氯碱化工(" 600618," 股吧)和" 山推股份(" 000680," 股吧)等。

" 国海证券(" 000750," 股吧)建议按照以下4条主线筛选国企：(1)从地方层面选择经济发达地区的国企，比如深圳、广州、上海、江苏、山东等地，这些地区国企改革推进速度可能较快；(2)从行业层面选择产能过剩领域的国企，自5月份权威人士表态以来，政府对于去产能的决心加强，尤其煤炭、钢铁、有色等领域去产能力度加大，其中大部分涉及到的国企有望优先实现改革；(3)从集团层面选择资产证券化率较低的国企，提高集团的国有资产证券化率是实现混改的前提条件，而且是短期内最有可能实现的，对于背靠大集团的小市值公司，有望获得优质资产注入，实现价值回升；(4)从管理模式上选择管资本类型国企，管资本类型是政策倡导淡马锡的模式，通过国有资本自由进出，实现国有资本的优化配置和保值增值，管理模式上先进的国企有望优先获得试点。建议重点关注：" 亚星客车(" 600213," 股吧)、" 江苏索普(" 600746," 股吧)、" 南纺股份(" 600250," 股吧)、" 沙河股份(" 000014," 股吧)、深深宝A、" 福建水泥(" 600802," 股吧)、ST沪科、" 三钢闽光(" 002110," 股吧)等标的。