风口来了 下一波“中国神X”正蓄势待发顺水鱼财经

7月14日国资委报告摘要：

" 中粮集团、国投公司国有资本投资运营公司试点工作继续深化，陆续将21项权利归位于或授予企业。在此基础上，其他试点公司及分类如下：

1.国有资本运营试点：选择诚通集团、中国国新开展。

2.国有资本投资试点：选择" 神华集团、宝钢、" 武钢、" 中国五矿、" 招商局集团、中交集团、保利集团等7家企业开展

3.落实董事会职权试点：中国节能、" 中国建材、国药集团、" 新兴际华集团等4家的试点进一步深化。

4.中央企业兼并重组试点：中国建材和" 中材集团、" 中远集团和" 中国海运、中电投集团和国家核电等3对重组企业开展了试点。

5.中央企业信息公开工作试点：中粮集团、" 中国建筑等2家企业开展了试点。

6.剥离企业办社会职能和解决历史遗留问题试点：地方省市开展。

近期央企重组案例一览

1月25日，中材集团与中国建材发布" 公告称实施战略重组。

2月8日，中远集团与中国海运合并而成" 中国远洋海运集团。

3月2日，" 中航动力(" 600893," 股吧)、" 成发科技(" 600391," 股吧)、" 中航动控(" 000738," 股吧)三家公司发布重组公告，中国航空发动机集团有限公司组建进入实质性阶段。

6月26日，" 宝钢股份(" 600019," 股吧)和" 武钢股份(" 600005," 股吧)同时发布公告称，" 宝钢集团和武钢集团正在筹划战略重组事宜。

7月6日，" 中航地产(" 000043," 股吧)和" 保利地产(" 600048," 股吧)双双公告，保利集团、" 中航工业集团筹划地产业务重组。

7月11日，国资委宣布，经报国务院批准，" 中国国旅(" 601888," 股吧)集团有限公司整体并入" 中国港中旅集团公司，成为其全资子公司。

不难发现，近期" 国企改革的步伐明显加快，但在形式上仍以重组合并为主。

国企改革概念股的两轮炒作

在二级市场上，国企改革曾是牛市引擎，两轮炒作催生一波大牛股。2015年上半年，国企改革板块上涨63.9%，而同期沪深300上涨47.8%。

第二轮国企改革炒作始自去年6月中旬的股市深度调整之后。7月高层就国企改革频频发声，叠加中远与中海两大集团整合方案预期，9月前后，伴随国务院印发《关于深化国有企业改革的指导意见》，代表" 个股——" 际华集团(" 601718," 股吧)7月9日跌至9元/股，但到了8月18日，股价创出新高，涨至27.65元/股，区间涨幅高达207%，爆发力可谓惊人。

在国资委14日公布试点名单后，15日相关国企改革标的普遍走出高开低走的态势。振华重工和英特集团盘中强势封涨停，其中，振华重工实际控制人为中交集团，英特集团实际控制人为中国中化集团。

下半年四个方向或有突破

国企改革进度加快，以及未来可能出现超预期的改革内容，都将大幅提升投资者的风险偏好。同时考虑到国企板块整体估值偏低，去年下半年以来表现明显落后市场，相关投资价值已经显现，随着更多改革内容的实施，国企改革有望成为下半年的最大主题。

" 中信证券(" 600030," 股吧)" 研报分析认为，下半年国企改革将沿着阻力最小的方向前进，即在涉及国有资产流失可能最少的领域加快推进。其中，四个方向可能会有突破：

1国企之间的兼并重组。下半年兼并重组会更多，建议关注煤炭等行业，其中可重点关注" 中国神华、" 天地科技(" 600582," 股吧)、" 兰太实业(" 600328," 股吧)等；

2提高国企资产证券化率。建议关注单一平台上市公司，其中可重点" 文山电力(" 600995," 股吧)、" 佳电股份(" 000922," 股吧)、" 东方电气(" 600875," 股吧)等；

3员工持股试点。员工持股具有板块效应，需要重点关注；

4两类公司试点，在中央及地方的试点企业。其中，中央层面，建议关注诚通集团（" 中储股份(" 600787," 股吧)、" 冠豪高新(" 600433," 股吧)、" 岳阳林纸(" 600963," 股吧)）、中交集团（" 中国交建(" 601800," 股吧)）、保利集团（保利地产、" 久联发展(" 002037," 股吧)）旗下上市公司。在地方层面，建议关注四个地区：上海、天津、重庆、四川。