中报透底国家队持仓：大举买入地产股顺水鱼财经

随着上市公司中 报陆续出炉，' 机构持仓路线图亦渐渐浮出水面。业内人士表示，从目前已披露的半数据看，汇金、证金持有约400家上市公司的' 股票 ，“国家队”最青睐金融 股。而地产板块也受到诸多机构的热捧，资金进出比较活跃。公募基金则倾向于配置制造业，市场预期制造业扶持政策有望继续加码。

证金积极增持银行股

' 数据显示，目前已公布半年报的1000家公司中，约400家公司出现了“国家队”身影。中央汇金资产管理有限责任公司(简称“汇金”)和中国证券金融股 份有限公司(简称“证金”)是目前“国家队”的两大' 主力，分别持有240家、80家上市公司的股票 。此外，博时、大成等公募基金公司管理的10只证金资产管理计划持有95只' 个股。

从行业分布上看，“国家队”持有数量最多的是银行股，同时电力、化工等周期性行业个股也获得了汇金等机构的小幅增持。

数据显示，今年二季度，证金在' 浦发银行(' 600000,' 股吧)、' 平安银行(' 000001,' 股吧)和' 华夏银行(' 600015,' 股吧)的持股数量分别增加8912万股、6845万股和2929万股。此外，证金还增持了' 长江证券(' 000783,' 股吧)575万股，而汇金方面增持了' 国海证券(' 000750,' 股吧)2142万股。

其他周期性行业，如电力、化工等板块，二季度也获得了“国家队”的小幅增持。以' 华能国际(' 600011,' 股吧)为例，今年一季度，证金首次出现在华能国际前十大流通股东名单中，二季度证金继续增持了该公司1539万股。

汇金方面，则选择增持' 齐翔腾达(' 002408,' 股吧)等在内的7只化工股。如果仅从数量上看，化工行业位居汇金增持榜的首位。

从个股的增持情况看，今年二季度，汇金首次出现在了永新控股、' 香江控股(' 600162,' 股吧)、' 兴业科技(' 002674,' 股吧)等6家公司的前十大流通股名单中。

总体来看，目前证金等“国家队”持股相对稳定，多数样本股的持股比例变动在1%以内。值得注意的是，此前证金、汇金和各资管计划持股内部“腾挪”的情况仍在延续，所以仅从十大流通股股东持仓情况来看，部分样本股持仓出现了小幅变动。以' 世联行(' 002285,' 股吧)为例，汇金和嘉实、南方等4家资管计划合计减持1437万股，但易方达、广发两家资管计划则新进1478万股，总体来看持股保持不变。

“今年4月以来，市场震荡整理，彼时稳定市场的最好选择无疑是银行这类权重股。”' target='_blank' >中投证券资深投顾蒋竞松认为，证金公司去年用于股市的资金来自银行同业 拆借，其本身有4.3%至4.6%不等的资金利息。而银行股近年来一直维持较高的股息率。数据显示，国有五大行最新的股息率均超过4.5%，' 工商银行和' 农业银行(' 601288,' 股吧)更是超过5%。这意味着，银行股的高股息收益，一定程度上可以覆盖掉“国家队”的资金使用成本。这或许也是证金加大银行股配置的原因之一。

机构活跃进出地产股

获得“国家队”青睐的还有地产股，证金持股数量较一季度大幅增加。数据显示，证金持有的' 格力地产(' 600185,' 股吧)和' 陆家嘴(' 600663,' 股吧)较上期分别增加1551万股和1010万股。除“国家队”外，机构在地产股增减持上也相当活跃。

数据显示，26家' 房地产上市公司中，被增持的公司为19家，被减持的有5家，持平的有2家。从机构增减持股份数量和市值情况看，被增持股份在1000万股以上的公司有9家，其中万科最多，达到128302.06万股；其次是' 保利地产(' 600048,' 股吧)，被机构增持10825.06万股；此外，' 廊坊发展(' 600149,' 股吧)被增持4544.03万股。在减持方面，被减持最多的是' 嘉凯城(' 000918,' 股吧)，被减持2754.52万股；其次是' 浙江广厦(' 600052,' 股吧)，被减持1727.2万股。此外，财信发展被减持615.09万股。

业内人士分析，地产股近期表现活跃既有房地产行 业今年以来回暖因素，也与近期万科出现的控股权之争密切相关。该人士表示，尽管今年以来房地产行业有所回暖，但从趋势看，房地产业增长不可避免地将回归正 常水平。同时，房地产市场区域分化明显，在不同市场布局的上市公司' 业绩情况会有较大差别，事件性因素导致股价变动存在较大风险。

公募大举配置制造业

宁波海顺高级投顾管杰认为，根据基金持仓变化寻找投资机会具有一定参考意义，公募基金布局的标的一般都是中长线为主，都是基于价值面的选择，所以投资者可在其中寻找个股机会。

从配置行业来看，制造业较受公募基金欢迎。多家' 券商认为，预计制造业政策扶持力度可能会加大。今年我国经济下行压力较大，这可能是二季度公募基金较多配 置制造业的因素之一。而对于金融业二季度的大幅低配，可能是考虑到去年上半年的牛市以及今年上半年的震荡' 行情，金融业上市公司上半年业绩同比下降是可预期 的。但随着行情稳中向好，三季度公募对于金融业的配置应该会有所抬升。

具体看来，新进' 基金重仓股中，剔除11只6月份上市的' 新股，基金新进持有股份最多是' 红阳能源(' 600758,' 股吧)，基金持股总数为1373.00万股，持股占流通股比例为11.91%，持股总市值为1.28亿元。这也是基金新进重仓股中，持股市值最大的个股，该股二季度以来累计涨幅为16.84%。该公司主业为以火力发电、城区供暖和供气为主。除红阳能源外，' 回天新材(' 300041,' 股吧)、' 量子高科(' 300149,' 股吧)、' 博威合金(' 601137,' 股吧)、' 嘉化能源(' 600273,' 股吧)、' 创力集团(' 603012,' 股吧)、' 盛屯矿业(' 600711,' 股吧)、' 富春环保(' 002479,' 股吧)、' 青岛双星(' 000599,' 股吧)、' 华联矿业(' 600882,' 股吧)、ST沪科、' 海信科龙(' 000921,' 股吧)、' 榕基软件(' 002474,' 股吧)等12只个股基金新进持股数量均超100万股，分别为700万股、600万股、565.08万股、558.17万股、433.06万股、430.90万股、358.11万股、258.28万股、202.19万股、134.91万股、108.01万股和107.91万股。

数据显示，二季度基金继续增持了86只个股，其中，增持股数超1000万股的个股有15只，' 鼎立股份(' 600614,' 股吧)、' target='_blank' >东方证券、' target='_blank' >陕西煤业、' 太极实业(' 600667,' 股吧)、' 石基信息(' 002153,' 股吧)、' 广汇汽车(' 600297,' 股吧)等个股基金增持数量均超2000万股，分别为3330.97万股、3043.80万股、2940.63万股、2767.33万股、2421.29万股和2144.05万股。

公募基金在大举买入或增持一些个股的同时，部分一季度重仓股遭到基金减持。具体来看，奥飞娱乐、' 亿帆鑫富(' 002019,' 股吧)、' 航天信息(' 600271,' 股吧)、当代明诚、' 牧原股份(' 002714,' 股吧)等个股被基金减持力度最大。其中，重仓奥飞娱乐的基金数量从一季度末的32只减少到二季度末的15只；重仓航天信息的基金数则从一季度末的55只下降到二季度末的26只。受到基金竞相抛售打压，奥飞娱乐和亿帆鑫富二季度股价跌幅均超26%。