苹果新品带来多重机会顺水鱼财经

36-37' 券商报告

苹果新品带来多重机会

iPhone7采用双摄像头、取消耳机孔等，苹果此次新品创新，将给供应链企业带来新的机会。

陈 静

苹果于' 美国当地时间9月7日举行秋季新品发布会，发布了新一代的 iPhone7系列产品、 AppleWatch和iOS10系统等。据报道， 第二代Apple Watch将配置容量为334毫安时的电池，比第一代增长35%。同时双摄像头配置等利好苹果供应商，比如锂电池行业的' 德赛电池(' 000049,' 股吧)、' 欣旺达(' 300207,' 股吧)。

随着智能手机的逐渐饱和，今年以来智能手机创新主要集中在柔性OLED、双摄像头、防水、虹膜识别等。iPhone7采用双摄像头、取消耳机孔等。苹果此次新品创新，将给供应链企业带来新的机会。

据平安证券分析，双摄像头具有准确定位并测距、光学变焦、暗光效果增强、3D拍摄及3D建模等功能，拍摄出的画面清晰度也要高于单摄。未来智能手机、平板电脑将是双摄的主要应用领域，预计2018年全球范围内双摄在智能手机和平板电脑领域的市场规模将达到974亿元，国内市场规模也将近300亿元，市场前景广阔。建议关注' 欧菲光(' 002456,' 股吧)、联创电子、' 水晶光电(' 002273,' 股吧)。

此外，OLED显示性能出众，应用场景众多，柔性是其最具颠覆性的特质。' 国海证券(' 000750,' 股吧)提出，苹果明年将推出三款机型，高端产品采用OLED显示屏，加快OLED面板在手机行业渗透率。OLED面板具备更绚丽的色彩和更高的对比度，同时能够设计成曲面，三星GALAXY7率先在高端手机领域使用OLED面板，市场份额快速提升。

目前，iphone7变化不大，苹果有望通过改变下一代手机性能提升市场竞争力。苹果手机作为手机行业龙头，其示范效应将推动其他厂商加快OLED面板使用，从而提高OLED面板在手机行业的渗透率。推荐' 万润股份(' 002643,' 股吧)，公司是三星OLED面板间接供应商，环保材料产能释放有望超预期。同时建议关注' 濮阳惠成(' 300481,' 股吧)。

行业研判

安信证券 海运业或有涨价机会

集运市场持续低迷，苦苦支撑的班轮业排名第八船公司——韩进海运公司决定向法院申请法定管理（类似破产保护）。韩进消失也不影响行业长期格局，关注9月涨价和后续整合机会，班轮公司很可能利用这个机会大幅提升原本极为低迷的运价。这或将利好' 中国远洋、' 中海集运；关注' 中海发展、' 中远航运(' 600428,' 股吧)和' 招商轮船(' 601872,' 股吧)和' 港股的东方海外。

' target='_blank' >国泰君安五粮液涨价提振白酒板块

9月15日起普五出厂价将上调60元至739元，这是近一年来第三次提价。提价符合其核心战略，有利于品牌力回归，渠道盈利持续改善。' 五粮液(' 000858,' 股吧)提价后，对' 茅台(' 600519,' 股吧)出货量影响有限；但提价为五粮液之下的其他品牌拉开了提价空间，同时部分消费者分流也有利于其他品牌销量提升，受益最明显的是1573、梦之蓝、水井坊、舍得、剑南春等竞品。未来2、3年强者恒强。建议增持' 泸州老窖(' 000568,' 股吧)、' 贵州茅台(' 600519,' 股吧)、' 古井贡酒(' 000596,' 股吧)、' 洋河股份(' 002304,' 股吧)。

平安证券 国内光热市场开启

发改委近日发出《关于太阳能热发电标杆上网电价政策的通知》，核定太阳能热发电标杆上网电价为每千瓦时1.15元，且仅适用于国家能源局2016年组织实施的示范项目。示范电价落地，光热行业起跑。截至2015年底，我国光热装机规模仅18MW，因此国内光热行业“十三五”期间将迎来爆发式发展。看好有供货' 业绩的系统集成商和核心设备供应商，重点推荐' 杭锅股份(' 002534,' 股吧)、' 首航节能(' 002665,' 股吧)，关注' 三维工程(' 002469,' 股吧)。

投资策略

' 申万宏源(' 000166,' 股吧)市场不确定因素增加

9月核心交易特征仍是箱体震荡，但不确定性开始上升，收敛形态可能逐步酝酿突破。总体来看，9月' 上证指数可能在年线和半年线之间徘徊。

市场预期下半年经济增长压力将重新显现，稳增长需求提升，而随着通胀回落，货币政策重新宽松的时机或许到来。这也是市场在8月中上旬快速冲高的主要原因。但随后，央行重启了14天逆回购。由于7天逆回购的发行利率为2.25%，而14天逆回购的发行利率为2.4%。因此市场担心14天逆回购重启会抬高资金成本，将之视为流动性收紧信号。此外，相对于降准，逆回购似乎难于达到市场原先预期。技术上看，目前市场仍处于箱体震荡格局。3000~3100点是箱体上沿，中轨在2930附近。下方半年线具备一定支撑力度，上方年线是3684点下跌以来的反弹半分位，有较强阻力。

' target='_blank' >东方证券上涨' 行情将缓慢而持续

对9月份市场资金面保持相对乐观的判断。资金面回暖，为后续行情看涨提供了进一步支撑。同时，市场持续调整”观点仍然有效，短期调整继续夯实中期上行，未来上涨行情将会缓慢而持续。' 国企改革，供给侧改革“去产能”的落地力度、节奏仍然值得期待。9月份结构性主题投资机会建议关注PPP项目投资、深港通推进、上海主题下的浦东国改。

以稳健、防风险的配置思路，自下而上检验个股股价、业绩表现，最终从行业' 股票 池中遴选出10支标的：机械、汽车、环保行业的' 众合科技(' 000925,' 股吧)、' 拓普集团(' 601689,' 股吧)、' 苏交科(' 300284,' 股吧)；电子、通信行业中的' 金信诺(' 300252,' 股吧)、' 利亚德(' 300296,' 股吧)；化工业中的' 新疆天业(' 600075,' 股吧)、' 万华化学(' 600309,' 股吧)，' 房地产公司' 嘉宝集团(' 600622,' 股吧)，非银金融股' 华泰证券(' 601688,' 股吧)以及医药股' 信立泰(' 002294,' 股吧)。