一、9、10、11月是炒填权股的时机
市场对于高送转的炒作经久不衰。一般来说,高送转的炒作分为三个阶段:
第一阶段:猜谜期,市场将有潜力的' 个股罗列出来,依次进行炒作;
第二阶段:披露期,方案亮相的个股,资金往往蜂拥而入,大炒一把;
第三阶段:填权期,除权后又掀起一波上扬进行填权。
三阶段中,填权' 行情往往是最“肥美”的一段。
行情有如下特点:
1、中线投资时间跨度超过30个交易日以上
2、填权过程中上涨幅度50%-150%
3、行情启动一般以突破除权首日高点为标志
4、一般从9月开始,10月、11月达到高潮。
二、高送转争议大 炒作不含糊
关于高送转的性质,时报君以往已经讲了很多,尽管市场对于高送转本身是否纯属炒作还有争议。
但市场给出了自己的答案。随着高送转股数量增多,送转比例增大,市场对高送转除权后的填权炒作热情也愈发高涨,这一点从近年来中期高送转上表现得也越来越明显。
下表是时报君梳理的去年中期送转比例较大的部分个股。可以看出,这些股在除权后都有巨大的上涨空间,如' 浙江永强(' 002489,' 股吧)在除权后从最低的6.51元涨最多涨至14.45元,涨幅高达121.97%,其他股也多有类似的优异表现。
此前的年份,中期高送转股在除权后,也多有不错的表现机会。
三、填权行情怎么炒?
并非所有的除权股都会填权,这就需要做一下筛选。A、时机选择很重要:刚除权时不要追
分析以往填权较多及贴权较多的个股发现,在除权前走出大行情的个股,除权后往往表现较差;而除权后涨势较好的' 股票 ,除权前走势相对比较一般。另外' 大盘因素、市场心理等也会影响除权后的走势。
从今年来看,多数个股在除权后,先经历了半个月到一个月的调整期。比如近日连续大涨的名家汇,该股在今年8月23日进行了中期除权,在随后的整个9月份都处于调整阶段,直到国庆节之后才开启上涨行情。
2015年的情况也大体类似,' 荣安地产(' 000517,' 股吧)除权日是2015年9月11日,之后默默无闻直到国庆节后突然异军突起,短短两个多月涨幅超过100%。
2014年起涨时间比较晚,部分高送转填权股起涨时间甚至会推迟到当年底或次年年初,如当年的' 誉衡药业(' 002437,' 股吧)在2014年9月19日除权后,经历了长达两个月的盘整,直到当年11月下旬才开启主升浪。
总的来说,对于中期除权后的高送转股,在刚除权不久时追进,一般并不安全,也不太明智的;在调整一段时间后介入,则是一个相对安全且可能获取超额收益的方式。
B、高送转+预增:黄金搭档
按照传统的价值分析,会填权表示公司经营良好,预期也不错,良好的' 业绩预期能给股价提供巨大的想象空间,至少能提供足够的安全边际。
所以,如果说公司中报刚推出过高送转方案,而三' 季报又有大幅预增,这样的股票 显然更有想象空间,至少能提供足够的安全边际。
以下是时报君为您整理的2016年中报10送10以上,且三季报业绩预增100%以上的个股名单。不过,单纯看业绩增幅显然不客观,基数低,合并报表,补贴收入等,都可能使得公司业绩大幅增长,然而这样的增长并不具有可持续性。在操作中一定要注意识别。
' 蓉胜超微(' 002141,' 股吧):公司中期推出了每10股转25股的大比例分配方案,将在下周一(24日)实施。值得一提的是,蓉胜超微7月11日就公布了2016年年中利润分配方案,在公布方案的当日及次日股价分别下跌9.57%及下跌5.56%。投资者之所以用脚投票,主要认为其业绩并不足以支撑此次送转方案。蓉胜超微的这份利润分配方案还一度遭到了深交所的询问。
公司前三季度' 业绩预告显示,预计1月份至9月份实现净利润530万元至900万元,去年同期为亏损93.42万元,因为基数低,导致增幅极高。业绩增长的原因主要是利用利息收入和投资收益所致,并非主营业务所产的的增长。
从市场表现来看,9月至今,其涨幅仅为18%,今天盘中一度涨停。
天润数娱:该股算是本轮高送转行情的一个代表,最近四个交易日涨幅超过25%。
中期10送30,预计2016三季净利润为2800万元~3500.00万元,同比增长近10倍,这些点显然足够吸引。不过要注意的是,目前该股的动态市盈已超过400倍。
明家联合:公司预计2016年1-9月份归属于上市公司股东的净利润1.31亿至1.60亿元,同比增长649.81%至817.90%。业绩大幅增长的原因是合并报表。
此外,明家联合重组方案今日被否,将于明天复牌。
C、送得多,涨得好
单以今年为例,除权后表现比较好的要么是送转比例比较高的,如近期大涨的天润娱乐,其送转股比例就达到3(每10股转30股),三季度净利同比增速高达806.70%。究其原因,送转比例高意味公司扩张股本动力强劲,且该类个股除权后,绝对股价显得更低,容易吸引资金关注。
D:跌得越多,理论上空间越大
除权后股价出现逆势下跌的,相对来说,这些股票 填权空间更大。
今年中报已实施高送转的个股中,仍有13只个股尚未回到除权价格。 策略,空间上15-20个百分点,时间上两三周。 src="http://stock.cnstock.com/image/201610/20/20161020080904274.jpg" align=middle height=365>高送转一般来说有机会填权的,即使短期内不涨,后面回调后,涨回去的可能性较大。回落后进场不失为一种较稳妥的策略,空间上15-20个百分点,时间上两三周。
当然,要剔除那些基本面有变化、除权前大幅炒作的公司。
此外,还有6只个股尚未实施高送转方案,即我们所称的“含权股”。最后,时报君想说,转增股本并不会增加公司的内在价值,“本来有一个180斤的老婆,现在给你换成两个90斤的”这样的段子缺乏科学依据,特别是一些涨幅较大的个股,先期介入的资金随时可能出逃,务必小心。
(责任编辑:陈晓伟 HF093)和讯网今天刊登了《高送转填权行情火爆 四招挑选龙头把握6只含权股 》一文,关于此事的更多报道,请在和讯财经客户端上阅读。