一日之内两家公司因占用资金被通报 新三板痼疾为何屡禁不止顺水鱼财经

一日之内两家' 新三板公司因占用资金问题被通报。1月16日，新三板挂牌公司高深橡胶因大股东占用资金未归还且未及时披露被云南监管局出具警示函，恒缘新材因资金占用行为董事长被约谈。这种严重侵害中小股东利益的问题为何屡禁不止？

高深橡胶被出具警示函

高深橡胶因大股东占用资金未归还且未及时披露，以及资产被查封未披露等事项，1月16日被云南监管局出具警示函。

自2015年12月以来，高深橡胶大股东云南高深橡胶有限公司占用公司资金4943.03万元，至今尚未归还，且未及时进行信息披露。

此外，2015年12月、2016年1月，高深橡胶子公司德宏高深橡胶产业发展有限公司、海南高深橡胶产业发展有限公司的资产被昆明市中级人民法院查封，高深橡胶对此未进行信息披露。

高深橡胶上述行为违反了《非上市公众公司监督管理办法》相关规定，云南监管局对高深橡胶予以警示，要求高深橡胶及时收回被大股东占用的资金，规范履行审议程序和信息披露义务。

高深橡胶称，公司已向云南高深橡胶有限公司提起诉讼，要求返还占用资金或履行《增资扩股协议》，及时完成股权过户手续。

恒缘新材董事长被约谈

湖南恒缘新材科技股份有限公司1月16日晚间' 公告，公司因资金违规占用及募集资金违规使用于2017年1月8日收到全国中小企业股份转让系统《关于对湖南恒缘新材科技股份有限公司及相关责任主体采取自律监管措施的决定》。

《决定》显示，2015年6月29日恒缘新材拆借385万元给控股股东、董事长高禄生参股的恒缘置业发展有限公司，抵扣7个月的房屋租金后，2015年末拆借资金余额为315万元；同时，恒缘新材于2016年4月启动了' 股票 发行，在截至到目前尚未取得股份登记函的情况下已全部使用完毕了此次发行募集的资金。

恒缘新材的资金占用行为违反了 《非上市公众公司监督管理办法》第十四条、《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则 (试行)》(以下简称《信披细则》)第四十六条，构成公司治理违规、信息披露违规。

全国股转对恒缘新材采取约见谈话、要求提交书面承诺的自律监管措施，对高禄生采取要求提交书面承诺的自律监管措施。恒缘新材董事长高禄生、董事会秘书易江洲于携带有效身份证件到全国股转接受自律监管谈话。

资金占用问题为何频繁出现

据' 东方财富(' 300059,' 股吧)choice统计，2016年全年，新三板共发布了6516份关于资金占用的公告，涉及5702家挂牌公司，超过总挂牌公司数量的一半，这种行为严重侵害了中小股东利益。

股转在《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》文件中已对公司资金占用情况做出定时披露的规定：“发生违规对外担保、控股股东或者其关联方占用资金的公司应当至少每月发布一次提示性公告，披露违规对外担保或资金占用的解决进展情况。”

资金占用问题在新三板一直是监管的红线，但是新三板挂牌公司依然我行我素。

业内人士认为，与主板市场相比，新三板挂牌企业股权结构过于单一，内部控制机制不完善、监管机制不到位是导致新三板公司频繁出现股东占款问题的主要原因。具体而言，资金占用的主要原因包括：1、改制不彻底，关联交易严重；2、股东利益严重分歧，一股独大；3、法人治理结构不规范，缺乏有效的内部制约机制；4、会计制度的缺陷，会计信息失真以及' 法律制度的建设不健全，违规成本较低。未来，大股东占用资金的方式及渠道可能会出现新的变化，资金占用的方式更加隐秘，与之相应的是，资金占用的渠道也会此消彼长。