环保成雄安概念股万绿丛中一点红顺水鱼财经

《红周刊(博客,微博)》特约作者 金百临咨询 秦洪

本周雄安概念股大幅震荡走低，' 华夏幸福(' 600340,' 股吧)、' 金隅股份(' 601992,' 股吧)等龙头股出现冲击跌停板的走势，从而使一些跟风' 个股的走势更为惨烈，' 首开股份(' 600376,' 股吧)等已经抹平了涨幅，股价重新回到雄安板块启动前的价位。

交易监管叠加资金面紧张

雄安概念股的调整与A股大环境有着一定的关联。主要是因为当前A股市场的资金主要流向蓝筹股，比如医药股、白酒股、家电股、家居股等大消费产业股。而雄安概念股则主要是以基建、地产股为核心，而且经过前期的拉升之后，股价位置高企，估值也随之处于高位，所以，雄安概念股就不是近期市场主流资金的关注焦点。

A股主流资金青睐消费股，主要是因为市场环境发生了变化。比如目前金融监管力度加大，对于证券市场来说就是对热钱的绞杀，不仅仅是交易层面的窗口指导，而且还有舆论层面的引导，使得热钱偃旗息鼓。因此，雄安概念股持续走弱也在情理之中。

更何况，目前资金面也较为紧张，从盘面来看，关于' 银行业务的监管已是当前财经媒体关注的核心话题，从而引申出关于银行委外资金的回流问题。有媒体报道称，目前银行委外资金多达数千亿元，甚至还有更为激进的观点。不管怎样，随着银行委外资金的收回，对整个社会资金的流向会产生实质性的影响力，不仅仅是债券市场，也包括股权市场，因为股权市场的不少定向增发资金来源之一就是委外资金。所以，资金层面的影响，也使得雄安概念股的炒作丧失了后续的买盘支撑。由此可见，雄安概念股的炒作基础已松动，一方面是资金层面，另一方面则是监管层面，所以，雄安概念股在本周持续回落过程中几无承接盘。

环保板块渐成雄安概念唯一亮点

不过，雄安概念股在整体回落过程中，部分资金也意图有所作为，比如雄安金融概念股一度抗跌，特别是参股河北银行的' 栖霞建设(' 600533,' 股吧)，在本周初的股价走势就较为强势。只是雄安概念股整体的疲软和' 大盘走势的不配合，也只能冲高受阻，在周三至周五出现了持续的调整。

但是，如果考虑到雄安在未来建设过程中，可能迫切需要金融的配合，尤其是建设资金来源需要本地金融业的支撑，所以，金融概念股尚有一定的后续题材刺激。近水楼台先得月，河北本地的金融机构在雄安金融体系的构建过程中，必然会有着积极的动作，从而给相关个股的股价走势提供了后续题材催化剂。以栖霞建设等为代表的雄安金融股，在经过大幅调整之后或有一定的交易性机会。

当然，环保节能板块近期比较强势，主要是因为雄安新区的规划就是注重高新技术产业，排斥污染产业进入。那么，对现有雄安新区所涉及的区域进行生态修复，河流整治就成为重中之重。与此同时，白洋淀流域的污染较为严重，近期关于河北一带的地下水污染的报道，进一步加剧了市场参与者对环保股的认可程度。所以，' 碧水源(' 300070,' 股吧)、' 中金环境等在后半周明显活跃。

如果从长期角度来看，环保节能板块的走势也值得重点关注。一方面是因为北方的整体缺水态势严重，这其实也是制约雄安新区成为新战略布局的核心因素之一，因为白洋淀的水体的质量尚需改进，所以，对水处理的相关企业将带来积极的订单预期，' 首创股份(' 600008,' 股吧)、' 创业环保等在近期的强势就是最好的例证。

另一方面则是因为环保节能板块自身的业务盈利能力也较佳，提供了安全边际，比如碧水源的在手订单饱满，' 业绩一直处于成长的轨道中，因此，此类个股其实也契合了当前A股主流资金涌向蓝筹股的趋势。因此，会有越来越多的资金涌入到环保节能股中，' 汉钟精机(' 002158,' 股吧)、碧水源、中金环境、首创股份、创业环保、' 南方汇通(' 000920,' 股吧)等的走势就值得期待。

其中，南方汇通是典型的环保股、水处理股，将受益于雄安新区水处理的前景预期。公司的投资机会似乎被市场所忽视。主要是因为南方汇通的市场形象还是机车的维修。但实质上，公司的主营业务利润来源主要是旗下子公司的时代沃顿。时代沃顿是国内技术领先、经营规模最大的复合反渗透膜专业化生产企业，拥有自主知识产权，经营团队队伍稳定，具备较强的技术研发能力和丰富的市场推广经验。产品广泛应用于饮用纯水、食品饮料、医疗制药、市政供水处理、工业用高纯水、锅炉补给水、海水淡化、电子行业超纯水、废水处理与回用等行业。2016年利润13598.29万元，同比增长24.86%，净利润12564.05万元，同比增长20.5%。