国家队持仓曝光：22账户掌控3.75万亿 3行业遭减持顺水鱼财经

和讯网消息 “国家队”一直是A股稳定的基石，目前其22个账户持有近3.75万亿市值，持股行业分布主要集中在“大金融”，合计82.82%。特别是2017年一季度，“国家队”持股进行了不断优化，增加了对银行的配置，增持幅度为0.96%；同时也降低了对“非银金融、" 房地产和食品饮料”等行业的配置，减持幅度分别为0.31%、0.15%和0.11%。

据了解，“国家队”主要是指包括“汇金、证金公司和外管局旗下3个投资平台以及5只国家队基金”等维稳A股市场主体，共有22个账户。其中汇金包括中央汇金资产管理有限责任公司、中央汇金投资有限责任公司；证金公司包括中国证券金融股份有限公司和中证金融资产管理计划（包括10个基金资管计划）；外管局旗下有3个账户，分别是“梧桐树投资、北京凤山投资、北京坤藤投资”；而5只国家队基金分别是招商丰庆、" 易方达瑞惠、" 南方消费活力、" 嘉实新机遇、" 华夏新经济。

按照上述“国家队”定义的口径测算，" 国金证券(" 600109," 股吧)的分析称，截至2017年Q1，“国家队”持有市值合计达3.75万亿元。截至2017年一季度，“国家队”的22个账户合计持有A股7196.1亿股，涉及" 个股1138只，持有市值合计达到3.75万亿元，占A股总市值的6.44%(前值6.43%)。“国家队”持有“银行、非银金融、医药、机械、建筑、交运、采掘、公用事业、化工”的市值占比分别为76.66%、6.16%、1.31%、1.21%、1.20%、1.17%、1.15%、1.06%、1.04%。

从这一比例可以看出，一季度，“国家队”增加了对银行的配置，增持幅度为0.96%。降低了对“非银金融、房地产和食品饮料”等行业的配置，减持幅度分别为0.31%、0.15%和0.11%。

非银" 金融行业中主要减持的个股集中在证券公司，比如：国金证券、" 安信信托(" 600816," 股吧)、" 方正证券(" 601901," 股吧)、" 海通证券(" 600837," 股吧)等；房地产行业重主要减持的个股为：" 世联行(" 002285," 股吧)、" 华业资本(" 600240," 股吧)、" 泛海控股(" 000046," 股吧)等；食品饮料行业中主要减持的个股集中在白酒行业，比如：" 泸州老窖(" 000568," 股吧)、" 古越龙山(" 600059," 股吧)、" 山西汾酒(" 600809," 股吧)、" 双汇发展(" 000895," 股吧)等。

另外，上述研究机构称，综合比较国家队几大市场主体发现，汇金的持仓规模最大，达到3.02万亿，但投资上增减持个股频率低，90%以上都是“大金融”行业，持仓结构变化历来不大。而证金公司及其资管计划的操作更具灵活性，能一定程度上反映“国家队”整体的增减仓以及行业配置的倾向。

截至今年一季度，证金公司持股市值6594亿，占A股市值比重小幅回落。证金公司持股市值占A股市值比重，自去年年初至今一直处于缓慢下行的趋势。按季度来看，比重分别为1.42%、1.37%、1.28%、1.19%、1.13%。

行业增减持方面，2017Q1证金公司增持幅度较大的行业是非银金融（主要增持在证券，如：东兴、兴业、西南、光大、" 中信证券(" 600030," 股吧)等）、交通运输（主要增持在“" 南方航空、" 建发股份(" 600153," 股吧)、" 春秋航空”等）、传媒（" 乐视网(" 300104," 股吧)、" 印纪传媒(" 002143," 股吧)、" 歌华有线(" 600037," 股吧)、" 中文传媒(" 600373," 股吧)）等，配置比例分别增加了0.55%、0.54%、0.31%。

减持幅度较大的行业是家电（" 海信电器(" 600060," 股吧)、" 格力电器(" 000651," 股吧)）、食品饮料（山西汾酒、双汇发展、泸州老窖）、房地产（万科A、世联行）、银行（" 建设银行）、汽车（" 龙洲股份(" 002682," 股吧)、" 中国重汽(" 000951," 股吧)），配置比例分别减少了0.54%、0.47%、0.39%、0.36%、0.33%。