和讯首席夏立军：两条主线掘进6月高成长龙头股顺水鱼财经

就目前市场来看，主要有两条主线供投资者参考。一是从宏观定位的高度寻找投资机会。比如说雄安新区的建设具有探索未来城市发展新思路的宏观产业定位。

鉴于此，可在生态友好环境、科技城市定位等相关领域寻找投资机会，地下管廊、装配式建筑、智能驾驶等相关领域很可能会出现具有引领时代发展的相关上市公司。

再比如说，海南板块的建设是' 自贸区，未来可能是自由贸易港的发展方向，因此，在新型物流、国际贸易等方面会催生新的高成长上市公司。所以，海南地区的港口、运输等相关上市公司将迎来新的产业需求。

与此同时，海南板块的医疗、' 旅游、博彩竞技领域的产业突破也会赋予海南板块新的投资机会，而这可能也是海南板块等' 个股反复活跃的诱因之一。二是前期基建受益类个股。

要想富先修路，这是经济规律。一个城市、一个区域的发展离不开基建的完善，尤其是公路网、铁路网等基建网络的完善。因此，随着海南、雄安新区的发展，基建先行的思路是相对确定的。

既如此，从事于基建产业链的相关上市公司的' 业绩是可期的。市场处于底部位置，建议用盈利能力稳定在较高水平的白马股做底仓，继续赚业绩的收益，增加TMT、军工、医药、节能环保等板块的配置。

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热点分析：

苹果产业链：按苹果手机换机周期，这部分需求会在今年下半年释放，所以今年的三款苹果新机将迎来较好的换机需求。随着下半年三款新机量产时间的临近，产业链将迎来较好的拉货需求。目前苹果产业链主要公司的估值水平已降至17-25倍，消费电子当下已明显估值进入非常合理的区域，当前市场供应回暖，及今年新款iphone 拉货周期的开始，无疑会为供应链带来新的成长预期，6月新机量产时间临近，产业链拉货将推进相关上市公司获得持续的事件驱动力。

产集成电路：2017年半导体板块上市公司整体营收同比增长46.09%；而工信部' 数据显示：一季度，基础和新兴领域产品生产增速较快，其中生产集成电路399.9亿块，同比增长15.2%。整体看，在全球景气周期+国内政策支持+行业成长拐点等因素共同作用下，半导体将是今年趋势最明确行业，未来股市当中相关板块仍有持续不断的事件驱动力的支撑。一方面贸易摩擦后中国有望更加注重培育本土半导体设备企业，另一方面中美双方鼓励双向投资强调公平竞争，国内外半导体设备产业环境有望更加健康，本土半导体设备企业有望加速发展。

棉花：国储棉开始轮出销售，至今国储棉累计出库成交76.96 万吨，成交率 55.80%，目前国储棉库存约为 470 万吨。国储棉有效地补充了供应缺口，但库存下降引起市场涨价预期。服装行业转向景气，带动棉纱需求，面纱需求又带动上游棉花的需求，但短期棉花供给却相对稳定。目前国内棉花供给缺口主要由抛售国储棉弥补，棉花短期供给面难以有改善，因此棉花有较强的涨价预期。

后市判断：看好6月主题投资机会

进入6月，银行体系将迎来季末的MPA考核，叠加MLF和同业存单大规模到期，资金面或出现季节性紧张。股市方面，6月将迎来解禁小' target='_blank' >高峰，且近期重要股东减持及计划减持规模均有扩大，对股市流动性产生一定压力。此外，6月美联储' 加息几成定局，将进一步加重港币贬值压力，香港市场或继续承压，并可能通过陆股通对A股流动性产生负面影响。但是这些事情落地之后，下半年会好很多，看好6月主题投资机会。