客服热线：
手机版
二维码
汇通网12月17日讯—— 12月17日亚洲时段，澳元兑美元创四日新低，稍早公布的澳洲联储12月会议纪要立场鸽派，委员会希望等到明年2月以评估澳大利亚经济对2019年三次降息的反应，2020年2月仍有可能降息。现货黄金重心上移，道明证券大宗商品策略主管Bart Melek表示，这项贸易协议并不意味着情况会从根本上好转；这基本上意味着他们不会在经济放缓中走得更远，未来仍有风险。
周二（12月17日）亚洲时段，美元指数交投于97关口上方，英镑兑美元盘中回落百点，此前有报道称英国首相鲍里斯·约翰逊将修改法律，以确保英国脱欧过渡阶段不会延长到2020年底以后。澳元兑美元创四日新低，稍早公布的澳洲联储12月会议纪要立场鸽派，委员会希望等到明年2月以评估澳大利亚经济对2019年三次降息的反应，2020年2月仍有可能降息，澳大利亚工资增长和通胀率目标不一致，澳洲联储有能力提供必要的进一步刺激措施。现货黄金重心上移，道明证券表示，这项贸易协议并不意味着情况会从根本上好转；这基本上意味着他们不会在经济放缓中走得更远，未来仍有风险。
nload=imgresize(this); >
近期财经大事件较少，投资者主要关注经济数据，日内将公布英国就业数据和美国房地产相关数据，晚间将有美联储官员讲话。
亚洲时段行情回顾
亚盘时段，英镑兑美元盘中回落百点，汇价现报1.3286，跌幅0.35%。此前有报道称英国首相鲍里斯·约翰逊将修改法律，以确保英国脱欧过渡阶段不会延长到2020年底以后。一位官员称，约翰逊计划的这部法律，将包括防止政府延长过渡期以及推迟英国脱离欧盟法律约束日期的法律文本，即便没有及时地达成新的贸易协议也是如此；Resona Holdings表示不延长过渡期一直是他的立场，因此市场已经意识到了这种风险，但由于英国大选后英镑处于热涨之中，这件事情为获利了结提供了更多催化因素，英镑可能跌向1.30，回落至大选结果带来的这波涨势之前的水平。
亚盘时段，澳元兑美元走低，澳元兑美元现报0.6868，跌幅0.25%；稍早公布的澳洲联储12月会议纪要立场鸽派，委员会希望等到明年2月以评估澳大利亚经济对2019年三次降息的反应，2020年2月仍有可能降息，澳大利亚工资增长和通胀率目标不一致，澳洲联储有能力提供必要的进一步刺激措施。分析师仍预计澳洲联储将于明年2月降息，明年2月经济前景评估极为重要。但楼市复苏可能是澳洲联储推迟进一步放宽政策的理由。
亚盘时段，现货黄金重心上移，金价现报1477.42美元/盎司，日内涨幅0.09%。中美双方上周缓和了关税争端；这提振了风险情绪，华尔街股市创下历史新高。但道明证券大宗商品策略主管Bart Melek表示，这项贸易协议并不意味着情况会从根本上好转；这基本上意味着他们不会在经济放缓中走得更远，未来仍有风险。黄金仍存在坚实的支撑，主要在于正在走弱的美元及全球宽松的货币政策。
亚盘时段，国际油价高位震荡，美油现报60.21美元/桶；布油现报65.36美元/桶，涨幅0.03%。油市多头热情不减，主要受益于需求前景向好的预期。虽然欧佩克成员国与俄罗斯统一加大减产力度，但部分能源分析师认为，欧佩克此举或难以带来预期中的结果。市场分析师John Kemp指出，对冲基金与其他基金经理在12月10日当周大幅购入了总量相当于1.54亿桶的、与石油价格相关的重要期货与期权合约。而这也意味着一旦本周API原油库存增幅大于预期，油价将面临巨大卖压。
财经数据
nload=imgresize(this); >
财经事件
次日01:30 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯(John Williams)在关于纽约地区当前经济情况和劳动市场的一场经济新闻发布会上致开幕辞，并参加小组讨论。
次日01:30 2019年FOMC票委、波士顿联储主席罗森格伦(Eric Rosengren)在纽约预测机构俱乐部发表演说。
亚洲时段消息回顾
约翰逊拟修法确保不延长脱欧过渡期，无协议脱欧风险恐卷土重来；
①英国首相鲍里斯·约翰逊计划修改法律以确保不延长脱欧过渡期，这可能让英国在明年年底又将面临无协议脱欧的风险；
②约翰逊希望兑现他的大选承诺，在保持现状的过渡期于2020年12月31日结束之前，完成与欧盟的自由贸易协定；
③欧盟领导人已经警告称，很可能无法在1月31日脱欧日之后的11个月内完成约翰逊想要的那种协议，约翰逊希望能效仿加拿大与欧盟的贸易协议。而欧盟与加拿大历时七年才完成这一协议；这是约翰逊希望让英国不再拖延脱欧的最新意向。在上周选举中大胜后，约翰逊如今在脱欧问题上可以按自己的意愿行动，而不必担心议会从中作梗。
约翰逊政府考虑对上议院进行结构性改革；
据英国《金融时报》报道，英国首相约翰逊政府在考虑对上议院的组成进行全面改革，包括对直接或间接选举成员的可能性进行讨论。全面改革的想法据悉由顾问Dominic Cummings推动，约翰逊预计建立“宪法委员会”；在一年内汇报。据一位不愿透露姓名的大臣表示，略为温和的方案包括设定上议院议员的退休年龄，政府也可以任命新的上议院议员。
美国金融状况创下自2018年4月以来最宽松；
明年美国经济增长有一个正面信号，一个金融状况指数已降至20个月来最低。这个高盛集团的指数回到了2018年4月的水平，表明金融状况更加宽松；该指数来自利率、外汇、信贷和股票市场等多种因素。周一美股攀升至新高纪录，美元跌至7月份以来的最低水平，因对贸易乐观态度以及纽约联储银行的商业情绪改善。
外媒调查：瑞典央行料升息至零，成为第一家取消负利率的央行；
① 外媒对分析师的调查显示，瑞典央行周四可能将指标利率上调至零，成为唯一一家实施负利率后又将利率拉离负水准的央行。访查的14位分析师中，除一位以外全部预计瑞典央行再实施近五年的负利率后，将在12月19日会议升息至零。分析师预估中值为，到2021年上半年利率都将维持不变；
② 瑞典央行不是第一家实行负利率的的央行，但如果本周决定升息，其将是第一家取消负利率的央行。但这种决定可能与经济表现不一致，瑞典经济虽然没有面临危机，但仍在放缓。全年经济增长都低迷，而且大多数指标显示第四季将表现艰难。通胀率也低于央行的2%目标，且全球前景仍充满变数；
③ 抵押贷款银行SBAB经济分析师Robert Boije表示，“教科书都说这种时候不应该升息。”瑞典央行越来越担心太长时间维持负利率可能造成的下行风险。房价和借款大幅上升，投资人越来越依赖高收益资产，对金融体系带来风险。外媒调查中，有一名分析师预期瑞典央行周四将维持利率不变，料到明年第一季才升息。另一名分析师预测本周升息，然后到明年第二季则会降息一次。两名分析师预测瑞典央行本周将调高附买回利率，并在2021年初再度升息至0.25%。
英国政经：首相约翰逊将通过立法规定退欧过渡期在明年底结束；
①据ITV周一报导，英国首相约翰逊将利用保守党在议会巨大的多数优势，批准修订版退欧协议议案(WAB)成为法律，规定英国退出欧盟的安排必须在明年底结束；
②约翰逊的发言人稍早表示，实施退欧所需的WAB将在周五提交议会。
澳洲联储将于2月份评估经济前景，同时会监测之前降息的影响；
① 进入假期，澳洲联储承诺在明年的第一次会议上重新评估经济前景，同时其也会监测前三次降息对经济的影响。货币政策委员会在周二公布的12月3日会议纪要中称，“现有证据表明，进一步的刺激性货币政策一直在通过通常渠道发挥作用，经济增长和失业率基本与预期保持一致，但成员们同意，如果前景恶化则令人担忧”；
② 该行重申其愿意进一步放松政策，因其试图促进就业和投资，并重振自去年年中开始放缓的经济。自降息以来，悉尼和墨尔本的房价飙升，但企业和家庭的信心却表现为疲弱或下降。澳洲联储在该次会议上承认了信心受到的负面影响；其当时把现金利率保持在纪录低点0.75%。澳洲联储称，“伴随这一下降的是，全球经济不确定性加剧、澳大利亚经济出现了一段时期的增长走软以及家庭收入增长疲软，而且委员会在前几个月已经对这些因素做出了回应，”其显然指的是降息。
日本散户投资者热衷逆势投资，颠覆日元在套利交易中的角色；
① 由于日本的负利率，日元是世界上最受欢迎的套利交易资金来源之一。当地的散户投资者正在颠覆这一策略。在该国散户投资者中，一个越来越受欢迎的策略是以借贷成本甚至更低的货币，即瑞士法郎借入资金，然后将现金投入到本国资产。他们还押注瑞郎兑日元在上周涨至八个月高点之后将迎来回调；
② Tokai Tokyo Research Institute Co.的高级利率和外汇策略师 Hideki Shibata表示，日元和瑞郎通常都被用作套利交易的融资货币，但是瑞郎更低的负利率意味着卖出这种货币来购买日元可以产生套利回报。据日本金融交易所的数据，截至上周五，日本投资者把瑞郎兑日元的净看空头寸提高至14697份合约，创3月以来最高。自11月底以来，净看空头寸已增加了四倍以上；
③ 瑞郎三个月远汇隐含收益率为负0.84%，日元为负0.41%。通过卖出瑞郎并买入日元，投资者可以把0.43个百分点的差额收入囊中。okai Tokyo的Shibata说，“日本散户投资者喜欢逆势投资，上周英镑上涨总体上提振了欧洲货币，而日元因趋险情绪升温而遭抛售，推高了瑞郎兑日元汇率”。
市场观点
高盛给押注疲软的第四季度预示着美元将进入重大下行通道的交易员提供了一点建议：“稍安勿躁”；
① 美元正迈向2018年初以来表现最糟糕的一个季度，中美达成第一阶段贸易协议以及英国脱欧前景改善促使交易员转向风险较高的资产；
② 然而一些人认为，如果其他经济体继续在困境中挣扎，欧元等货币无法实现大幅上涨，那么美元有可能走强。高盛给押注疲软的第四季度预示着美元将进入重大下行通道的交易员提供了一点建议：“稍安勿躁”；
③ 全球外汇和新兴市场策略联席负责人Zach Pandl表示市场对做空美元的热情高涨，美元如果要大幅贬值，那么欧元要大幅升值，而眼下我们认为这种情况都缺乏令人信服的理由。
最精准外汇预测人士与市场唱反调，直言“放弃”美元还不到时候；
① 荷兰合作银行的外汇策略主管Jane Foley称，“如果我必须选一个主题，那仍然是美元，”她是彭博7-9月季度调查中预测最精准的分析师。“2020年头几个月美元走势可能会强于市场预期，然后走软，但走软的幅度不会像市场预期得那么大”；
② 预测G10货币走势第二精准的西太平洋银行也认为明年伊始美元将保持强势，然后下跌。预测精准度排名第三的巴克莱则预测美元兑欧元在2020年全年都将上涨；
③ 准确预测美元走势对于金融行业判断从其他主要货币到石油、黄金、债券在内各类资产的前景至关重要。当前的普遍预期认为，2020年美元兑大多数G10货币将走软，这种矛盾的看法可能会令市场的预测更加复杂化。
机构分析：市场质疑欧佩克减产对稳定油市的有效性；
虽然欧佩克成员国与俄罗斯统一加大减产力度，但部分能源分析师认为，欧佩克此举或难以带来预期中的结果。路透市场分析师John Kemp指出，对冲基金与其他基金经理在12月10日当周大幅购入了总量相当于1.54亿桶的、与石油价格相关的重要期货与期权合约。而这也意味着一旦本周API原油库存增幅大于预期，油价将面临巨大卖压。
安保资本：澳洲联储或于明年2月降息；
安保资本认为，稍早公布的澳洲联储12月会议纪要立场鸽派，2020年2月仍有可能降息，澳大利亚工资增长和通胀率目标不一致，明年2月经济前景评估极为重要，澳洲联储有能力提供必要的进一步刺激措施。
机构：2020年加元表现将好于美元；
①SEB资深外汇策略师Richard Falkenhall表示，2020年加元将继续跑赢美元，部分原因是对美元普遍走弱的预期，这通常也会导致美元兑加元走低，但这并非唯一原因；
②加拿大经济表现良好，通胀接近目标水平，失业率接近历史低点，且工资增长加速；
③此外，加元也与风险偏好改善呈正相关，在2020年全球制造业复苏的主要情景下，这将是相对于美元的优势。
成功预见2019年股市上涨的高盛基金经理这次看好欧洲；
① 成功预见今年股市上涨的高盛基金经理，认为2020年应该重点关注欧元区股票，因为其最有可能受益于该地区的经济复苏；
② Shoqat Bunglawala说，投资者对欧洲的经济增长前景过于悲观。在11月初，GSAM的全球多资产基金转向超配欧元区的周期股。Bunglawala在电话中说：“我们认为欧洲将避免衰退，这将有助于周期性股票。市场消化的预期似乎比预计的情况要更为负面”；
③ 斯托克欧洲600指数周一创下盘中纪录新高。但今年欧洲周期类股的表现落后于美国同类股票，MSCI EMU周期性行业指数上涨了21%，而美国同类指数上涨了31%。Bunglawala特别青睐欧元区银行，欧元区银行的不良贷款和资本水平的改善还未得到市场认可。欧洲斯托克银行指数今年只上涨了11%，约为2019年斯托克600指数涨幅的一半，因该行业正遭受负利率的困扰；
④ 这位基金经理对于新一年整体市场走势的看法与贝莱德等主要机构一致，他认为在2020年应坚持持有风险资产，但涨幅将远远少于2019年。标普500指数今年上涨了26%，而MSCI新兴市场指数上涨了13%。
荷兰国际集团：本周美元兑日元有望向上突破110；
荷兰国际集团认为，本周美元兑日元有望向上突破110，但一个月目标下看108.00；国际贸易紧张局势改善，英国保守党赢得大选，日元涨势遇阻，虽然国际贸易紧张局势持续，但市场风险偏好升温，日元仍倾向于下跌；周四(12月19日)日本央行将公布12月利率决议，行长黑田东彦称2020年全球经济前景“光明”，但副行长雨宫正佳称若日本经济出现下行风险，日本央行将采取更多刺激措施，预计日本央行不会出台实质性的意外政策，日元不大可能获得提振。
凯投宏观：尽管今日公布的澳洲联储会议纪要看起来不像一个月前那么温和；
仍预计澳洲联储将于明年2月降息。会议纪要显示，委员会希望等到明年2月以评估澳大利亚经济对2019年三次降息的反应。但楼市复苏可能是澳洲联储推迟进一步放宽政策的理由。
BMO表示特鲁多的赤字财政可能使加拿大央行面临困难；
蒙特利尔银行首席经济学家Doug Porter表示，加拿大总理贾斯汀·特鲁多周一公布的财政赤字政策，可能会给加拿大央行施加在经济疲软情况下采取行动的压力。财长比尔·莫诺公布的数据显示，该国今年有望出现266亿加元（202亿美元）的赤字，2020年的赤字则可能达到281亿加元，高于春季预算中概述的水平。鉴于较高的赤字是养老金重估而不是实际刺激的结果，最终结果可能是给中央银行带来更多的负担。Porter在给投资者的报告中说如果联邦政府在财政方面不能提供更多的东西，那么如果经济在2020年的软化程度超过预期，则央行的责任将更加沉重。
花旗银行：美元兑加元未来三个月目标下看1.31；
花旗银行警告称，国际贸易紧张带来的任何不确定性都可能加剧市场波动，并限制加元的表现，美元兑加元未来三个月目标下看1.31，虽然世界银行下调2020-2021年经济前景预期，强调贸易紧张局势打压全球经济，但加拿大经济维持弹性，加拿大央行维持利率不变，支撑加元；美元兑加元交投于短期上升通道之内，但相对强弱指标处在超买状态，上行料受阻于1.3340，后市恐跌至1.3016，初始支撑位位于1.3042。
荷兰国际集团：未来数日欧元兑美元或向上突破1.12；
荷兰国际集团表示，欧元兑美元未来数日或向上突破1.1200，上方阻力位于1.1250附近；英国大选后，汇价上涨的势头似乎已经消失，临近圣诞节假期，本周将公布一些值得关注的事件和消息，欧元区采购经理人指数符合市场预期，但服务业疲弱或将部分抵消市场积极势头，预期IFO系列数据也将上升，但欧元区前景严峻，收益率将更为长期地维持低水平，表明欧元区经济对欧元产生积极影响的空间有限；从美国数据来看，加上国际贸易局势改善，美元疲弱的催化剂不足，欧元兑美元上涨动能有限，可能突破1.1200，但应遇阻于8月高点1.1250。
