银行理财年末“翘尾” _ 东方财富网

随着2019年接近尾声，各大银行陆续推出年末揽储活动，理财收益也有不同程度的上浮。多家银行推出的理财产品有的收益率高达4%以上，投资门槛也较低，以1万元起居多。

为了吸引新客户，有的银行还推出新客专属理财产品，首次开户可以享受更高的收益率。例如，某股份制银行推出的“138天新客理财”产品，预期年化收益率4.3%，5万元起投。业内人士分析，三季度考核节点过后，流动性偏紧状况并没有缓解，银行理财收益率继续小幅上升。对于未来银行理财收益走势，短期来看流动性不会有太大变动，但12月银行面临年底考核，受到“翘尾”因素影响，届时资金成本上升也在情理之中。因此，临近年末，投资者可以选择较高收益的产品锁定收益。

2018年以来，“跌跌不休”已成为银行理财的常态。相关数据显示，截至2019年11月，人民币非结构性理财产品平均收益率为4%，自2018年3月以来连续第21个月下跌，并创2016年12月以来最低水平。

今年银行理财收益率持续下滑，主要受市场流动性和理财转型两方面因素影响。首先，今年以来流动性持续宽松，央行不断引导市场利率下行。其次，银行理财消化存量是转型重点，之前存量产品配置了不少高收益长期资产，尤其是非标资产，产品到期后需要新产品衔接，非标资产不断压缩会导致新资产组合的整体收益率下行。业内人士指出，虽然银行理财收益率近期连涨两周多，但持续上涨的可能性不大，明年初大概率会重回下降通道。

随着《商业银行理财业务监督管理办法》的出台，银行理财产品购买门槛降至1万元，此后万元门槛理财产品逐渐增多。目前，国有五大行理财子公司发行的理财产品超过一半产品购买门槛为1元，与货币基金购买门槛相当，理财产品更加亲民。

投资者该如何选择银行理财产品以获得相对较好的收益？业内人士提醒，首先，从不同期限来看，当前银行理财收益多数与投资期限挂钩，期限越长收益率越高。与此同时，不同银行间收益亦存在较大差异。近段时间，城商行、股份制银行、农商行平均收益率不少达到4%，国有银行、外资银行平均收益率则相对较低，多不到4%。

业内人士提醒，理财非存款，不能光考虑理财产品的收益率而忽视风险。在购买理财产品时，最好不要将资金集中在一家银行或一只理财产品中，在高收益面前要持谨慎态度。另外，还需了解自己的风险偏好以及产品的风险高低，包括产品风险等级、投资方向和范围等，尽量别购买超出自己风险承受能力的理财产品。