财富管理机构竞争力报告：2019年财富管理市场集中度进一步提高 _ 东方财富网

国家金融与发展实验室近日发布《财富管理机构竞争力报告》(下称《报告》)，旨在从组织架构、业务模式、产品体系、增值服务、风险控制、人力资源和IT系统等维度，全方位评估财富管理参与机构的竞争力水平。

《报告》显示，2019年财富管理市场总体规模较2018年小幅回落，集中度进一步提高。私人银行市场截至2019年6月末的资产管理规模为9.37万亿元。其中，招商银行的资产管理规模和人均资产管理规模均位列第一名。

《报告》认为，展望未来，市场将进一步扩大开放，市场集中度有望进一步提高，这就要求参与机构要做“有资产管理能力的财富管理机构”。鉴于此，参与机构可借鉴横向整合策略调整组织架构，或利用市场化机制构建“两合制”的财富组织架构体系，业务模式可采取“咨询顾问下的经纪商模式”，激励机制方面可借鉴合伙人模式等。

就监管政策趋势的分析，《报告》认为，未来将进一步强化资管新规的统一监管，防范监管空白或监管叠加。同时，进一步优化完善信托制度，如家族信托的财产登记制度和税收政策等。就产品体系而言，大众客户服务将走向“净值化+标准化+线上化”，高净值客户服务则趋向“定制化+个性化+线下”，产品功能由保值增值转向传承和风控。