通信板块：受益5G景气大周期 建议持续关注网建板块绩优个股 _ 东方财富网

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通信板块基金持仓分析：

四季度基金持仓降幅收窄

受益5G景气大周期

建议持续关注网建板块绩优个股

核心观点

基金的信息技术服务业资产配置偏好稳健：在基金股票组合行业市值排名中，信息技术服务业基金投资占比排名第三，为6.47%，市值环比增长12.87%。

通信板块基金持仓略有下滑，但降幅收窄：通信板块2019年基金持股占比为2.43%，较第一季度下滑1.45pp。我们认为板块景气周期已经开启，板块持仓将逐步向好。

光模块、主设备商等板块持仓向头部企业集中：从细分板块来看，除终端设备板块外，其他板块均出现不同程度的下滑。其中通信运营板块下滑幅度最大(下滑7.07pp)。

5G进入加速向上的景气阶段，持续看好网络建设中主设备商、光模块、IDC等板块的投资投资机会，同时应用板块萌芽初现，也可进行前瞻性布局，建议关注远程办公、视频会议等绩优个股。

风险提示：5G进度布局预期，疫情影响业绩释放。

（文章来源：东吴证券）