中基协放大招！私募基金定向披露功能上线 机构和投资者怎么做？十大要点速看 _ 东方财富网

2月14日，中国证券投资基金业协会(以下简称“协会”)公告称，正式上线信披备份系统定向披露功能。

信披备份系统，即私募基金管理人用于备份私募基金信披报告的系统，已于2016年10月上线。

此次开通定向披露功能，意味着只要管理人在系统中完成投资者查询账号维护，投资者将可通过投资者登录端查看所购买私募基金的信披报告。

有接近协会人士向基金君表示，当前投资者面临一些困难，比如无法确定管理人、销售机构甚至某些第三方渠道所提供的私募基金信息是否靠谱，而协会信披备份系统作为一个稳定的信息获取渠道，上线定向披露功能既能让投资者对管理人所披露的信息进行校验，也为投资者提供了更多因子和维度，使其掌握的信息更全面。

协会表示，此举是为了保护私募基金投资者知情权，压实私募基金管理人信义义务，有效减少信息不对称，提高私募基金信披透明度和专业度，促进私募基金行业市场化信用化制衡机制建立，有效保护投资者合法权益。

私募基金管理人如何做好定向披露？

1、私募基金管理人是第一责任主体

根据协会公告，私募基金管理人为信披备份系统定向披露功能的第一责任主体，负责该功能的投资者查询账号日常维护及管理工作，包括账号开立、启用、修改和关闭等。

协会不对信披备份系统中的私募基金信披报告内容进行核实和审查，报告内容的真实性和准确性由管理人自行负责。

2、哪些投资者的查询账号需要维护？

私募基金管理人在信披备份系统中维护的投资者，应与在协会资产管理业务综合报送平台(以下简称“AMBERS系统”)维护的正在运作的自主发行类私募基金的一级投资者保持一致。

私募基金管理人作为投顾所管理的私募基金的投资者，其查询账号不需要维护。

3、投资者查询账号应当何时维护？

针对新备案私募基金的投资者，管理人应自该基金备案通过之日起在信披备份系统维护其查询账号；

针对存量私募基金的新增投资者，管理人应自该基金在AMBERS系统完成季度更新之日起在信披备份系统维护其查询账号；

针对存量私募基金的已退出投资者，信披备份系统将于该基金在AMBERS系统完成季度更新的第二日自动取消其查询账号对应基金勾稽信息，管理人也可根据投资者退出时点手动维护其查询账号信息；

针对已全部赎回该管理人旗下私募基金的投资者，管理人应关闭其查询账号。

4、投资者查询账号信息包括哪些内容？

私募基金管理人可以通过“手动添加”或“模板批量导入”两种方式，维护投资者查询账号信息。

所维护的信息包括投资者账号、投资者名称、投资者类型、有效证件类型、有效证件号码、手机号码(非必填)、联系邮箱、投资者已购买私募基金的备案编码、账号状态等，其中投资者账号由管理人自行设定。

值得注意的是，投资者查询账号开立后，仅可变更手机号码、联系邮箱、投资者已购买私募基金的备案编码、账号状态信息，其他身份信息不可变更，且其身份信息应与AMBERS系统所填报的完全一致。

5、通过脱敏处理保证投资者信息安全性

为保护投资者数据不因偶然或恶意原因遭到破坏、更改或泄露，信披备份系统对定向披露模块投资者信息进行了脱敏处理。

私募基金管理人首次维护投资者查询账号后，将无法直接通过信披备份系统查询除投资者账号外的其他投资者身份及通讯信息。

投资者如何查阅私募基金信披报告？

1、投资者登录账号和密码如何获取？

私募基金管理人在信披备份系统中完成投资者查询账号信息维护后，系统会自动将投资者登录所需的私募基金管理人登记编码、投资者账号、初始密码及登录链接发送至投资者在管理人处留存的联系邮箱，请投资者及时登录邮箱查看。

2、投资者在每个管理人处均有但只有一个账号

投资者如果购买了多家私募基金管理人所管理的私募基金，在每个管理人处均有唯一投资者查询账号。

在查看不同管理人所管理的私募基金信披报告时，应分别使用相应管理人的登记编码、投资者账号和密码进行登录。

3、投资者可查阅哪些信披报告和内容？

投资者登录信披备份系统后可查看已购买私募基金的信披报告，具体可查看内容与相关规定相符。

投资者不可查看私募基金投资者名录及私募基金持仓明细等敏感内容，以及托管人报告、管理人报告、基金经审计财务报告、有管理人签章的信披报告等附件信息。

如需查看更详细信息，可根据基金合同、公司章程或者合伙协议等约定，要求私募基金管理人提供。

若投资者是在相关私募基金备案时被列入AMBERS系统名录的，可查看备案以来全部信披报告；若投资者是备案后新申购的，可查看申购时点所处季度末的信披报告及之后的全部报告；若投资者已赎回相关私募基金，将不可查看其信披报告。

协会表示，本着不溯及既往原则，定向披露功能上线后，投资者在信披备份系统可查看2019年末及以后各期私募基金信披报告。

4、信披报告有出入投资者可反馈

投资者如发现私募基金管理人在协会备份的信披报告内容与其通过其他方式或渠道披露的信息不一致，可以通过信披报告的评价页面点击“不一致”，并说明具体原因。

投资者如发现私募基金管理人存在违法违规情况，可通过“私募基金管理人公示平台”，点击该管理人公示信息页面中的“投诉”按钮，在线填写并提交投诉信息；或将投诉相关文件邮寄至协会；或现场提交。

邮寄或现场提交地址为：北京市西城区月坛大厦A座25层。邮寄时请标明“中国证券投资基金业协会法律部收”。

对于投资者投诉的私募基金管理人违法违规行为，一经查实，协会将启动自律检查、自律处分，以及相关行政处罚和司法惩戒。

5、投资者查看报告需注意数据保密

需要强调的是，私募基金管理人的信息披露不是向全社会无差别披露，但必须向相关合格投资者披露。

为确保私募基金信披报告相关数据不被随意转发或滥用，投资者在信披备份系统可查看的报告以PDF格式显示，仅供投资者查阅，不提供转发或下载功能，且报告页面加有标识报告查阅者信息和报告唯一性的实时水印，请投资者注意数据保密。

（文章来源：中国基金报）