中海物业中绩强劲 目标2.32元-外汇之家

花旗发表研究报告，指中海物业（02669）中期业绩强劲，撇除投资物业公平值收益，核心纯利按年升33%至1.52亿元，高过该行预期，相当于该行预期全年核心纯利的57%，主要受惠于毛利率由去年同期24.7%升至30.1%，以及核心利润率由去年同期9.1%升至期内11.6%。

该行指，公司物业管理业务毛利率由去年同期22%升至28%，主要由于成本控制得宜及税项支出较低，以及有较多以佣金计算的收入所致（其内佔比为8%，去年同期为7.3%）。

花旗又指，受惠于管理建筑面积上升至9860万平方米，公司期内收入按年增加4%至13亿元。由于有母企支持，该行预期中海物业管理建筑面积可录得18%複合年增长率。该行给予中海物业「买入」投资评级，目标价由2.06元升至2.32元。