集成电路再获政策力挺 国产化替代空间巨大 (附股)-外汇之家

日前，上海市集成电路产业发展领导小组批复由管委会牵头组建上海集成电路装备材料基金，基金总规模不低于100亿元，并由市经信委积极协调市级资金参与基金出资。根据上海市政府有关要求，上海市将组建总规模500亿元的集成电路产业基金，具体包括：100亿元的集成电路设计业并购基金、300亿元的集成电路制造业基金、100亿元的集成电路装备材料基金(将由管委会牵头组建)。

国内需求大规模增长

中国是当前全球最大的集成电路消费国，随着国内新一轮集成电路投资扩产热潮的兴起，半导体设备需求也水涨船高。

据国际半导体设备材料协会(SEMI)统计，2016年全球半导体设备市场营收达396.9亿美元;其中，中国大陆市场营收为53.2亿美元，首次成为全球第三大半导体设备支出区域。2017年中国大陆晶圆厂的设备投资金额预估将会有近5成增长，中国大陆未来也有望晋升为全球第二大半导体设备支出市场。

机构观点：

浙商证券研报表示，半导体材料被美日韩等少数国际少数公司垄断，半导体材料属于整个材料一个细分行业，半导体材料行业集中度极高。基于半导体技术门槛和壁垒极高，因此，国内半导材料企业具有稀缺性。我们保持半导体国产化替代逻辑不变，随着大陆半导体产能扩产持续来袭，12寸新增晶圆厂产能到2020年将有望翻三倍，而最为受益的为轻资产半导体上游材料企业，半导体材料市场空间也将随之翻三倍。

国内半导体替代空间巨大

目前我国集成电路市场规模占全球60%，但自给率仅为27%，存在较大提升空间。芯片作为集成电路最重要的组成部分，在国家大基金的推动，以及高端芯片联盟的技术协同下，该行业将迎来快速发展机遇，并给产业链相关的操作系统等带来市场扩容空间。于半导体集成电路属于技术密集型行业，技术优势明显的上市公司会迎来更广阔的空间，如紫光国芯（002049）、上海贝岭（600171）、长电科技（600584）、上海新阳（300236） 等。

个股简评：

长电科技(600584)：目前呈现空头趋势，均线压制走势，短期暂稳MA5均线，暂时有所企稳。

上海贝岭(600171)：连续的下跌，创阶段新低，呈现空头趋势，暂无企稳信号。