2018年汇市如何交易？彭博策略师给出最佳建议-外汇之家

彭博社宏观策略师Cameron Crise最新撰文称，尽管冒险者每个月都想赚钱，但在1月份赚钱特别重要。一个良好的开局会带来 一帆风顺 ，无论是经济上还是心理上。事实上，在年底年初之际，最糟糕的感觉莫过于需要让自己 翻身 。

Cameron Crise表示，有鉴于此，当我开始研究Markets Live对2018年资产价格预期走势的调查结果时，我注意到一些令人不安的事情。除了黄金和欧洲股票 ，其他每类资产价格的2018年预期走势都与2010年以来1月份的季节性表现相反。假设我们的调查准确地反映了普遍仓位配置，这表明许多交易员和投资组合经理可能会踏错新年第一步。

Cameron Crise称，彭博宏观策略师团队对欧元/美元共识预期为涨至1.20附近，而且感觉很笃定。然而，2010年以来，欧元/美元1月份平均下跌了40个基点。在这8年里，它实际4次上涨、4次下跌。

对美元/日元的预测是上涨，而且肯定有一些仓位配置。然而，过去这8年的1月份平均下跌59个基点，包括4次下跌至少190个基点。

Cameron Crise指出，欧元/英镑是我们调查中最不看好的货币对，但实话实说，也只是技术上叫做下跌。另外，在过去的8个1月份里，该货币对有5次下跌。不过，平均表现是上涨22个基点。

最后是比特币。Cameron Crise称，这个调查有点有趣，原因很简单：比特币在调查期间上涨这么多，最初倾向于看涨的预测最终变成了看跌。数据显示彭博策略师预计明年底的价格为15000美元，这就是预计下跌。虽然比特币只经历了过去的7个1月份，其中5个上涨，平均涨幅17%。

其他方面

关于股指，Cameron Crise表示，预期标普500指数明年的涨幅如此之低，看起来就好像是对2017年底的预测。尽管如此，我们预测该指数还是上涨。不过，根据所谓的1月效应，标普500指数在过去8年的1月份平均下跌了25个基点，过去4年3次下跌。

策略师团队对欧元区斯托克50指数更为乐观一些，而这至少体现在季节性上。尽管很像标普500指数过去4年中有3次开局下跌，但欧元区斯托克50指数自2010年以来1月平均涨幅达到了 惊人的 14个基点。

关于债市，投资者认为，美国10年期国债收益率应该升高。不幸的是，过去8年的1月份，10年期国债收益率平均下滑了16个基点，只有3年出现收益率升高。

德国国债的情况大致相似，我们预期收益率有较大上涨。但平均来看，收益率在1月份略有下降。有趣的是，1月变动的平均绝对值离目前的名义收益率水平并不遥远。

尽管看跌债券，但预期黄金明年会上涨一点。鉴于年初收益率下滑的趋势，黄金表现好一点应该不算意外，平均涨幅超过3%，包括过去6年5次上涨。

策略师团队对原油也稍有看涨，预计WTI明年底在58.50美元/桶。然而在1月份，原油平均下跌284个基点。事实上，过去8年，只有两个1月份出现上涨。