两个月之前，我们采访了CFH集团的创始人兼CEO Christian Frahm，请他谈谈关于n.com target=_blank >外汇市场的看法，他说， 这可能不是投资n.com target=_blank >外汇的好时代，却是交易的好时机 。   那么，问一个深刻的问题：交易和投资到底有什么不同？     广义上两者类似，但是要详细区分时，可以说， 投资 关注更长期的财富增长，手段是 买入并持有 ；而 交易 则是更加频繁的 买入和卖出 。    交易和投资各有优势和劣势。一个非专业的交易者很难在交易中获得成功，通常应该看做是投资者。当你投资时，你需要对全局有了解。而交易者则需要着眼详细的技术和基本面分析。    我有一位对投资感兴趣的朋友Matt，但是我发现他沉迷于每小时查看市场价格走势，他对风险的承受力远超一般投资者。当市场与预期相一致时，他能高兴得蹦起来，反之则极度失落、无精打采。可以说，Matt已经脱离了投资范围，更倾向于交易。他混淆了投资和交易的概念。   【投资时不应做的3件事】：   不要看重小幅波动    你需要侧重全局。如果你在投资，那么要记住你将在较长时间内持有一种资产。那么长期策略才是关键。如果你在持有的工具上进行了足够的调研分析，那么你应该可以大致确定价格趋势会在较长期保持一种方向。   n.com target=_blank >外汇市场和股市或者交易所交易基金（ETFs）不一样，它最大的趋势周期约在7年左右。比如，欧元/美元货币对在2001年至2007年的7年间总体都保持向上趋势。而一支表现良好的股票的市场周期通常可以保持向上趋势超过10年。   不要一开始就投入大额资金   如果你要投资一家公司的股票，或者ETF，那么一开始可以只买入少量，如果接下来价格下跌了，那你再以低价买入更多。你可以通过技术分析来识别可能的市场回调机会，然后以更好的价格买入。需要注意的是，有些国家的n.com target=_blank >外汇交易账户不允许在持仓的同时买入更多同样的货币对，因此在使用这一策略前要了解具体情况，有需要的话多开几个账户。   价格下跌时不要过度恐慌   很多投资者遇到价格下跌时容易慌神。这时真正能帮助你的只有交易原则。在长期投资中，价格下跌可能正是买入更多资产的好时机。   【交易时应该做的3件事】：   寻找刺激市场波动的事件   如果你想交易，那么你应该寻找快速刺激市场波动的事件，可以是公司声明、数据发布或者重要会议。这些事件能在很短的时间内影响市场的波动方向，因此也给交易者带来迅速盈利的机会。     在n.com target=_blank >外汇交易中，如果市场与你的预期相反，你感到恐慌是很正常的。你一定要设置止损以控制亏损范围，而不能寄希望于市场最终改变方向。大多数成功的交易者对亏损非常敏感，他们会尽可能的控制亏损。另外，不要随意移动止损位。   坚持查看行情   如果确定自己有足够的时间经常查看市场行情时，才开始交易。有些短期交易者发现市场与预期相反时，会中途决定长期持仓。但很可能就此困在一个对自己不利的交易中。   【外汇交易是属于投资还是投机？】   首先要清楚，做外汇是如何实现盈利的呢？   很多人的交易思路是赚钱短期内汇率波动的差价，而且一直是这样操作的。我认为这是一种投机行为，俗话说，是 倒一手 的观念。   利佛摩尔大师在七十年前，已经意识到交易，是一种投机行为，他把交易人群分为两种，一种是理性投机，另一种是非理性投机。比如理性投机者，知道什么时候该买入，什么时候该卖出，价位很明确，按计划执行。而非理性投机者，买入以后，如果出现浮动亏损，就会改变最初的投机思路，采取一直持有，等待解套的方式，从而由投机变成一种长期投资，其实这样做是不对不正确的，有可能招致亏损爆仓，另外华尔街也曾经形容利佛摩尔是投机小子，后人称尊称为 投机之王 。   真正的投资是什么类型呢？巴菲特买入可口可乐公司的股票，为企业注入较大的资金，并长期持有几十年，这是属于理性投资。有人可能会问，理性投机与理性投资，哪一个更具有优势？其实做好了，两个都一样。巴菲特是前几年的世界首富，而利佛摩尔作为投机者代表，曾经动荡过美国的商品市场，做一天的市场皇帝，连美国总统都要托人请他手下留情。   每年操作很多笔单子的行为，基本都属于投机，接下来我们要做的是如何理性投机，顺势而为，截断亏损，让利润奔跑，只要坚持这个原则就一定会成功。   【结语 】   不管你是在投资还是在交易，我们的目的是实现财富的增长，而不是满足于几次盈利。无论采取什么方法，有一条真理永远不会变，那就是：赚钱，然后让钱生钱。 本文标签: