赵桂萍：创新考验券商管理风险的能力-股票频道-顺水鱼财经网

广发证券副总裁赵桂萍

　　和讯股票消息 由和讯网主办、和讯股票频道承办的“――”于2012年12月6日14：00在上海举行，本次高峰论坛的主题为“探寻突围的力量”。论坛特别邀请了证券交易所领导、金融机构首席经济学家、券商及上市公司高管等众多业内专家和人士，共同探寻转型期中国资本市场突围的内生力量。

　　主题为“市场的加减乘除”的圆桌论坛交流中，(,)副总裁赵桂萍表示，创新就是考验证券行业管理风险的能力，在2001-2005年低迷，出现了很多问题，在行业内进行了综合治理，把风险管控放到非常重要的位置上。阶段性的加强风险防范是重要的，风险管理能力，风控水平差异就会体现出你对创新推进的支撑。

　　以下是嘉宾对话实录：

　　胡润峰：非常感谢刘总。除了IPO之外，其实还有、、并购重组等等方式。另一方面，刘总也讲到投资者不能把收益仅限于股价的波动，如果这样的话，就无法获得双赢的结果。券商要通过创新业务发展为投资者提供更多服务。我想问一下赵总，有人说今年是券商创新元年。今年5月份召开了创新大会，据参加人士说，创新大会的思路很开阔，业内的都受到了很大鼓舞，希望在券商创新业务上，包括广义的资产管理方面有新的举措，赵总您怎么看？

　　赵桂萍：讲到创新，我刚刚看到论坛主题的时候，说中国资本市场加减乘除，和讯网非常的有创意，我的理解，加减是针对传统银行业务，乘除是创新业务怎么做。创新从原来券商自主驱动型已经上升到监管部门非常重视的层面了。从监管政策、放松管制方面来推动创新，并且为行业创新做了一些铺垫。我觉得讲起创新确实是令人非常兴奋的。但是具体如何创新呢？我刚刚讲到创新有加减乘除，加减应该说是原来证券公司传统业务当中要考虑的资源配置。比如说原来我们想到的都是铺设网点、组建营销队伍。而现在则要转向培养你的投资顾问。减法是减少成本。乘除是说，券商进一步丰富你的产品，你的产品线建立起来，你才有可能为客户做更好的服务。这是创新背景下对加减乘除的理解。

　　讲到创新，首先一个企业一定要有一个在企业内部建立的创新文化，大家知道创新是一定要付出代价的。企业内部要允许创新出错，允许创新在短时间内没有给你的财务报表带来很漂亮的的数据。所以在企业内部要有创新文化，另外一定要有创新机制的建立，有一个机制的保障，包括组织架构上的支持和激励机制。大家一看到企业，就看当年业绩怎么样，而创新有可能当期没有很好的报表，在未来两三年可能才会产生效益。在这样的情况下，从做业务的角度来说，很多人不愿意创新。

　　创新要上升到公司战略，要有专门的团队，专门的激励机制，包括投入一定的费用来保障。还有，创新一定要有人才的储备。证券行业搞了20多年，大家实际上在前些年，或者说20年来，还是在吃垄断的饭，所以现在一说搞创新，我们自己也发现我们人才不足，随着产品丰富，原来我们的知识结构、人才队伍是不是适应创新的转型，我想这在人才储备上是一个很重要的问题。还有一个是你的技术支撑，现在的高频交易情况下，你的创新，你的IT技术能不能支撑你的创新。

　　最后一点就是风控，实际上会前我也和胡总探讨，创新就是考验证券行业管理风险的能力。但是前些年，在2001-2005年行情低迷，出现了很多问题，在券商行业内进行了综合治理，券商内部也在反思，把风险管控放到非常重要的位置上。实际上这个阶段性的加强风险防范是重要的，你就是管理风险的。在这样的情况下，你的风险管理能力，风控水平的差异就会体现出你对创新推进的支撑力度有多大。