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证券时报记者余胜良
5月16日，稀土永磁板块19只股票涨停，最近一周来，稀土永磁（880535）板块指数从5月8日的低点，上涨了14.56%，5月17日跟着大盘进行调整。关闭缅甸稀土进口通道以及有可能减少从进口稀土矿，原料供应或减少，被认为有望促进国内稀土价格上涨。从价格上看，目前还没有明显变动。
稀土产业有自己的逻辑，中国稀土资源并不像原来认为的那么丰富，但提炼环节有海外难以匹敌的优势，稀土行业和中国制造一样，都是靠质优价廉建立了全球优势，一旦由于特殊原因使得价格上涨，不排除产业也会转移。
进口减少
最近稀土板块上涨的因素之一，是腾冲海关关闭了稀土通道，不允许缅甸稀土进口。
5月15日，腾冲海关负责通关业务的李科长向证券时报记者介绍，关闭稀土进口以及和稀土有关的生产物资出口是当地政府的统一部署，主要是考虑国内外出务工人员安全，跟国内产业调控等其他因素无关。当地政府不止关闭了稀土矿进口，实际上也关闭了其他产品进口。
他介绍，缅甸稀土开发的聚集区域，有地方武装和缅甸政府武装的矛盾，两者利益不一致，当地务工人员的安全难以保障。2015年1月13日，有170名中国务工人员被缅甸政府军方扣押，借口是非法务工，地区冲突带来的中方人员安全，还会上升为外交事件。为了防范存在的风险，2018年12月14日，腾冲海关针对缅甸稀土矿通关，执行期5个月，即2019年5月15日起重新全面禁止缅甸稀土矿进口中国。这主要是为了给一个缓冲期，给中国投资者处置应对时间，减少损失。
缅甸稀土呈点状分布，靠近云南临沧、思茅等区域的缅甸地区也有稀土，但储量和品质没有靠近腾冲区域好，所以缅甸稀土主要从腾冲口岸进入中国。进口缅甸稀土的主要是中国六大稀土集团，比如()、中和五矿，进口稀土之后，在国内再进行加工。李科长介绍，在缅甸稀土开采方面都是中国人说了算，都是中国的资本和技术，他参观了两个稀土矿，认为环保做得不错。
缅甸稀土停止进口后，对中国稀土供应，特别是中重稀土供应影响巨大。从缅甸进口的稀土矿主要是离子型稀土原矿，是目前国内中重稀土矿供应主要来源，目前我国中重稀土矿全年消费量5万-6万吨，2018年从缅甸进口的中重离子型稀土矿约2.6万吨，占国内消费量的比例接近50%。
美国是中国稀土进口的另一个重要渠道，海关数据显示，2018年全年从美国进口的稀土矿量为2.75万吨，折合成氧化镨钕量大约在4000吨左右，占到国内氧化镨钕一年供应量的不到10%，是国内轻稀土矿供应端的重要增量。美国稀土矿中富含镧，提纯加工后主要又出口到美国、中东国家，用于精炼。美国进口稀土矿也存在巨大的不确定性，主要是因为关税增加了进口成本。从中美双方征收关税的情况看，中国已计划将美国进口的稀土征收关税从10%提高到25%。而美国将稀土产品从2000亿美元的关税清单中剔除，后续宣布的3000多亿美元征收清单中，也没有稀土。目前从美国进口稀土矿的成本和国内相当，假若再增加关税，进口稀土就没有多少竞争力。
稀土进口大国
应该特别指出的是，中国去年出口稀土矿石及氧化物5.3万吨，同比增长4%。与此同时，进口稀土矿石和氧化物达到4.14万吨，同比大增167%。
中国是第一大稀土出口国，这是众所周知的，但很少人意识到中国已经上升为第一大稀土进口国。中国进口稀土矿的主要原因，是国内整治。2011年稀土行业迎来大牛市，稀土价格上涨十倍，此后很多资金涌入该行业，尽管国家从各方面进行控制，还是造成稀土盗挖严重。2015年之后政府出台持续打黑政策，行业供给萎缩，使得行业开始向外转移。去年和前年国内中重稀土因环保核查部分矿山关停或资源品位趋于枯竭，且无扩采和新批权证，我国从全球最大稀土出口国转而成为进口国，缅甸正是我国最大的进口来源，和美国也是重要的稀土来源。
美国稀土开采，也有中方资本。美国财团JHL、QVT和()联合成立MPMO公司，于2017年6月成功竞购了芒廷帕斯矿山资产，开始着手恢复矿山生产，2018年就生产出2万多吨稀土，粗加工后运到中国深加工。芒廷帕斯稀土矿几度关闭，稀土储量约1669万吨，从1952年开始生产，在20世纪60至80年代期间曾是全球最大的稀土供应源。随着中国稀土的发展壮大，受竞争压力和稀土价格等因素的影响，芒廷帕斯矿山于2002年关闭。2010年美国上市公司Molycorp投入巨资重启芒廷帕斯矿山，持续亏损，Molycorp于2015年进入破产程序。
产业转移
除了美国的芒廷帕斯稀土矿，西澳大利亚韦尔德山（MtWeld）是另一个正在开采的世界级稀土矿，其所有者莱纳斯公司是澳大利亚上市公司。有意思的是，该矿山的开采重要节点，是莱纳斯2012年获得了马来西亚政府颁发的临时运营许可证，刚好是中国稀土价格涨十倍的时候。莱纳斯在马来西亚关丹建立精炼厂，将本土稀土简单处理后，运到马来西亚分离处理，目前是全球最大稀土提炼厂。这和美国公司处理稀土的方式相似，都是运到他国进行冶炼分离。
稀土提炼产生的辐射废料有三种：烟气脱硫渣滓、水沥滤净化固体和底流中和固体。马来西亚对莱纳斯的分离工厂充满意见，认为存在环境污染危险，该工厂有关停危险。莱纳斯是除中国以外的最大的镨钕生产商，其产品用于磁性材料，下游主要是电动车，其产品主要出口日本、中国和美国。
很多人潜意识中，认为中国稀土储量占全世界八成，可以呼风唤雨。其实伴随新稀土矿被发现，中国稀土储量占比并无绝对优势。根据美国地质调查局2015年发布的统计数据，世界稀土储量约1.2亿吨，其中中国储量占比为36.67%。还有一种说法，是中国储量占比两成。中国之所以成为稀土大国，主要是在开采和提炼环节，特别是稀土提炼环节，中国积累了特别大的优势。中国稀土消费量从2003年突破全球30%的比例后一路升至目前的65%左右，成为世界稀土供给和消费量最大的国家。目前中国稀土越来越多用来自用，这背后因素众多，最重要的是中国成长为制造业大国，稀土用在下游产品中，作为产成品出口出去。
中国能占领全球市场，主要是因为价格低廉，让其他国家没办法工业化生产。稀土2011年的价格上涨和2015年之后的中国严查，已促使海外建立稀土产能，但这些产能的污染环节都不在本国。这也是为了降低成本。稀土名声响亮，本身只是很小的生意，关键是稀土的下游。假设因为特殊原因，稀土价格上涨，海外开采覆盖成本之后还有利润，那么海外就能依托本土资源，迅速建立自己的稀土产能。
针对近期稀土板块受资金追捧，中国稀土行业协会副秘书长陈占恒接受证券时报记者采访时表示，腾冲口岸关闭对稀土影响有限，因为这个很早就已确定，短期对稀土行业比较重要的消息是美国在对中国商品关税名单中没有稀土，说明美国很需要中国的稀土，在别的地方买不到，目前美国是中国的第二大稀土出口国，美国占中国出口的20%。中国去年稀土出口金额也就5.1亿美元。
